芬咖啡資金網7283萬美元全數轉出 餘額歸零

涉及香港、澳門投資詐騙爭議的「芬咖啡（Fun Coffee）」相關資金網路中，價值7283萬美元的泰達幣（USDT）已全數轉出，目前餘額歸零。

區塊鏈安全公司BlockSec於28日公布的鏈上追蹤顯示，芬咖啡相關資金網路由99個位址組成，分別為：△91個循環收款位址 △1個集中收款位址 △4個中繼位址 △3個處置樞紐。

該資金網路的運作模式，是先以波場鏈（TRON）上的泰達幣持續匯入資金，累積一定金額後便全數轉出至外部。泰達幣是與美元價值掛鉤的穩定幣，波場鏈則以低手續費、轉帳速度快著稱，是穩定幣轉移常用的網路。

資金流向主要分成兩條路徑。其中約4539萬美元被歸類為支付給投資人與招募人員的資金路徑，當中86.63%流入946個交易所存款位址。

其餘至少2744萬美元，則透過另一條路徑流向大型資金樞紐。BlockSec指出，這筆資金可確認是營運方對外轉出的款項。

停止運作前，入金規模也持續擴大。BlockSec表示，芬咖啡的入金金額連續9個月成長，7月停止營運當時的募資規模，是這9個月來最高的一次。

這項分析傾向認為，芬咖啡並非因資金枯竭而自然崩盤，而是在外部監管介入後被迫停止運作。不過，這個判斷僅根據鏈上位址資金流向分析而得。

監管示警此前已在多個地區出現。越南慶和省公安5月發布風險警示，香港證券及期貨事務監察委員會（SFC）則於7月13日將「芬咖啡GCM（Fun Coffee GCM）」計畫列入「可疑投資產品」名單。

平台已知於7月20日停止運作。此後，香港與澳門當局展開調查，加上鏈上分析持續進行，資金移動規模與位址結構也逐漸明朗。

香港與澳門警方截至8月19日已受理286宗舉報，相關金額增至約1.18億港元。雙方聯合行動中共有8人被捕，其中6人在香港以涉嫌串謀詐騙罪名被捕。

本刊此前也曾報導，香港警方調查顯示芬咖啡相關損失金額已增至約1.04億港元。此次分析與既有調查中的受害申報數字並非同一統計，而是呈現以波場鏈為基礎的泰達幣資金經過哪些位址結構移動。

BlockSec另指出，可另外追蹤到的175個自持位址，整體回收率達126.1%。若只看這批位址，等於是有淨獲利，但這個樣本僅涵蓋支付路徑資金的12.51%。

交易所存款位址占比高達86.63%，也是這項分析的侷限之一。由於存入交易所後，實際帳戶持有人與最終收款人難以單憑鏈上紀錄確認身分，這個樣本很難代表一般受害者的實際損失情況。

此案顯示，在虛擬資產投資詐騙爭議中，鏈上數據可作為輔助調查的工具。位址間的資金移動雖已獲確認，但存入交易所後的實際收款人身分與求償規模，仍須透過另外的調查程序才能釐清。