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韓國公債期貨24日在外資買盤帶動下開高走高。上午9時6分,3年期公債期貨較前一交易日上漲1檔至103.14,10年期公債期貨上漲11檔至105.22。
根據韓國財經媒體《聯合Infomax》（Yonhap Infomax）24日報導,首爾債券市場外資投資人同一時間淨買進3年期公債期貨2263口、10年期公債期貨850口。開盤階段外資買盤同步推升兩檔期貨價格。
公債期貨價格上漲通常代表債券價格走強、殖利率承壓下滑。由於債券價格與市場利率大多呈反向關係,期貨價格走高時,市場多解讀為未來降息機率上升,或反映短期買盤動能。
當天盤面在開盤階段同時受到美國公債殖利率走弱與國際油價上漲影響,一開始走勢偏向謹慎;隨後外資淨買進規模擴大,漲勢也隨之擴大。
首爾債券市場目前正等待27日登場的韓國銀行金融通貨委員會貨幣政策會議。市場對8月是否連續升息、也就是所謂「連續升息（back-to-back）」的預期,目前仍呈現拉鋸。
金融通貨委員會是韓國銀行的貨幣政策決策機構,基準利率的決定會直接影響韓國公債殖利率與公債期貨價格,因此會議前後債券市場的資金流向往往波動加大。
近期首爾債券市場，外資公債期貨交易與美國公債走勢一直是主要變數。過去交易中，外資期貨買賣方向左右盤中價格走勢的情況也曾多次出現。
本刊此前也曾報導，市場一度將外資對3年期公債期貨的連續淨買進解讀為回補空頭（short covering）。當時期貨價格上漲同樣伴隨外資買盤，但市場並未視為新一波看多押注，而是解讀為既有升息部位的回補操作。
一位證券公司債券交易員表示：「外資對公債期貨的淨買進力道明顯，開盤後漲勢逐步擴大」，並補充「這也與韓國公債先前跌幅偏大有關」。這番話顯示，當天的價格走勢並非單純反映貨幣政策預期，短期資金供需與近期修正後的反彈同樣是重要因素。
上午稍晚，5年期公債標售也將登場。
在金融通貨委員會結果公布前，外資期貨買賣動向、美國公債殖利率走勢與國際油價變化，仍是債券市場需持續觀察的變數。
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