股東擬提告追責 澳交所前高層恐因CHESS失敗挨告

澳洲證券交易所（ASX，Australian Securities Exchange）推動的區塊鏈版「CHESS」清算結算系統汰換案宣告失敗後，究責問題進一步演變為股東衍生訴訟程序。若法院核准，股東將代表ASX對前任高層與董事提起訴訟，追究相關責任。

ASX於12日在市場公告中表示，股東羅雪維爾（Rosherville Pty Ltd）將向澳洲聯邦法院申請法定衍生訴訟許可。羅雪維爾主張，部分前任高層與董事在過去推動CHESS汰換計畫期間，違反了董事應盡的義務。

ASX說明，若申請獲准，羅雪維爾將代表公司進行後續程序；但公司強調，此案並未涉及對ASX本身的指控。

公告中並未揭露遭訴對象姓名、具體違反事項，以及羅雪維爾擬尋求的救濟方式。法院目前也尚未就羅雪維爾的申請展開審理。

CHESS是澳洲股市負責清算結算與股東名冊管理的核心基礎設施。投資人買賣股票後，權利移轉與交割能否順利完成，都仰賴這套系統運作，一旦出現故障或延遲，將直接衝擊市場運作的整體信賴度。

ASX自2016年起著手檢討CHESS汰換方案，2017年進一步推動導入採用分散式帳本技術（DLT）的新系統。當時此舉一度被視為傳統金融市場基礎設施導入區塊鏈技術的代表案例，但系統上線時程卻一再延後。

該項目最終於2022年11月喊卡，ASX當時就約2億4500萬至2億5500萬澳幣的專案成本認列減損。

此後，ASX放棄以區塊鏈為核心的汰換計畫，改採分兩階段推動新版CHESS方案。其中涵蓋清算功能的第一階段已於2026年4月20日正式上線。

澳洲證券投資委員會（ASIC，Australian Securities and Investments Commission）於2024年8月對ASX展開民事處分程序。爭議焦點在於，ASX曾於2022年2月10日向市場表示，CHESS汰換計畫「進展順利」，並維持2023年4月上線的目標。

ASIC認為，ASX當時的說法缺乏合理依據。ASX則於2026年6月坦承，該項揭露內容具有誤導性。

澳洲聯邦法院於7月3日裁定，ASX須支付2050萬澳幣罰款，並負擔ASIC 300萬澳幣訴訟費用。至此，監管機關對ASX法人本身提起的這起案件暫告一段落。

不過，此次股東衍生訴訟程序性質不同於監管機關的處分案。這是股東以公司名義向前任經營團隊究責的程序，法院須審酌申請人是否出於善意、是否符合公司利益，以及案件是否存在值得審理的重大爭點等因素。

這起事件也顯示，將區塊鏈技術導入核心金融基礎設施，除了考驗成本與時程管控，也讓資訊揭露責任與董事會監督責任一併受到檢視。ASX表示，依據持續揭露義務，若後續有新進展，將及時向市場公布。