瑞銀增資200億美元惹議 瑞士啟動銀行改革法案徵詢

瑞士政府正式將自瑞士信貸(Credit Suisse)倒閉以來推動的大型銀行監管改革，送入立法徵詢階段。新方案同時強化高階主管問責、獎金追回機制、監理權限，以及應對危機所需的流動性準備。

瑞士聯邦委員會12日宣布，已啟動《銀行法》與《流動性條例》修正案的意見徵詢，徵詢期限至11月19日截止。

此次修法聚焦於預防具系統重要性銀行陷入危機，並在銀行出現經營不善時提高有序處置的可能性，目的是減少未來需要動用納稅人資金紓困大型銀行的情況。

修正案主要內容包括：導入高階主管問責制、為系統重要性銀行建立獎金追回機制、擴大瑞士金融市場監督管理局(FINMA)的早期介入與罰款權限、強化大型銀行的復原與清理計劃，以及要求銀行預先準備擔保品，以便在危機時從瑞士國家銀行(SNB)與海外央行取得流動性支援。

高階主管問責制會事先明確界定重大決策的負責人與責任範圍。獎金追回機制則讓監理機關能在經營失誤或違法行為曝光後，追回已發放的績效獎金等報酬。

這波改革的起點，是2023年3月爆發的瑞士信貸危機。FINMA在同年12月發布的報告中指出，瑞士信貸因策略執行失敗、醜聞不斷以及風險管理疏漏，逐漸失去客戶與市場信任。

FINMA同時評估，當時的危機應對過程也暴露出監理機關法律權限不足的問題，因此主張有必要導入高階主管問責制、罰款權限，以及更嚴格的公司治理規範。

資本適足率規範是另一條獨立推進、進度更早的軌道。瑞士聯邦委員會於4月22日通過《銀行法》修正案，要求具系統重要性的瑞士銀行須以普通股權第一類資本（CET1）全額支應其海外子公司的參股部位。

CET1是銀行發生損失時最先用於吸收虧損的核心資本。政府方案的核心，是確保海外子公司的虧損不會波及母公司的資本健全度，因此要求銀行預留足夠緩衝。

瑞士政府評估，該規範將使瑞銀集團(UBS)額外承擔約200億美元(約新台幣6400億元)的CET1資本負擔。待整套改革方案全數上路後，瑞銀集團的CET1比率預估將落在15.5%左右。

瑞銀集團4月22日發表聲明，表示「strongly disagree（強烈不同意）」政府方案，並主張整套監管措施「extreme（過度嚴苛）」，且與國際標準不一致，可能對瑞士經濟造成廣泛衝擊。

瑞銀集團估算，若相關規範全面實施，集團層級的淨CET1資本將減少約40億美元(約新台幣1280億元)。若海外子公司參股部位須全額扣除，單一集團層級恐需額外約200億美元的CET1資本。

相對地，FINMA在4月表態歡迎聯邦委員會的方案，支持強化問責制、罰款權限與資訊揭露權限。瑞士國家銀行也在7月評估認為，瑞銀集團有足夠資本承受既定的改革方案。

瑞士國會目前尚未就要求瑞銀集團增提的CET1資本規模做出最終結論，正在權衡金融穩定與產業競爭力之間的取捨。路透社7月報導，瑞士國會正評估將政府原先要求的約200億美元門檻放寬的可能性；瑞士銀行公會也表示，兩項價值需要取得平衡。

《銀行法》修正案須經國會審議，最快2029年初上路。至於《流動性條例》中的擔保品準備規定，預計在相關法律完成擔保品移轉鬆綁措施後，自2033年起適用。