美國司法部重擊比特幣(BTC)龐氏騙局：PGI CEO 操盤逾 2 億美元詐騙遭判 20 年、波及 9 萬名投資人

根據美國司法部（DOJ）於 13 日（當地時間）發布的消息指出，以「比特幣(BTC) 트레이딩」為名運作的多層次投資平台「프레토리안 그룹 인터내셔널（Praetorian Group International, 이하 PGI）」涉入大規模「比特幣 폰지 사기」，其最高經營者兼 CEO 라밀 벤투라 팔라폭스因主導這起全球超過 9 萬名投資人、金額逾 2 億美元的詐騙案，被美國法院判處 20 年有期徒刑。這起「比特幣 기반 투자 사기」再度凸顯加密貨幣投資市場中，以「高額日收益」與「다단계推薦 구조」為賣點的違法集資風險。

司法部指出，61 歲的 팔라폭스是美國與菲律賓雙重國籍人士，實際上完全掌控 PGI 的運作，身兼董事會議長、CEO，以及對外宣稱的「최고 홍보 책임자」。他對外包裝 PGI 是透過「比特幣 트레이딩」替投資人創造穩定獲利，並將其設計成多層次傳銷（MLM）型投資計畫，宣稱只要投入資金，即可每天獲得 0.5% 至最高 3% 的固定收益，吸引大量散戶投入。

不過，根據法院與檢方調查結果，PGI 並未進行足以支撐承諾報酬的「比特幣 트레이딩」，所謂「收益」大多僅是使用後來投資者的新資金，支付給早期投資人的款項，是典型的「폰지 사기」結構。美國司法部指出，自 2019 年 12 月至 2021 年 10 月期間，至少有超過 9 萬名投資人向 PGI 匯入總計約 2 億 100 萬美元（約 2,904 億韓元）的資金，其中約 3,030 萬美元為法定貨幣，其餘則為約 8,198 枚比特幣，當時市值約 1 億 7,150 萬美元（約 2,477 億韓元）。

在這段期間內，投資人實際估算損失已超過 6,200 萬美元（約 896 億韓元）。為強化「穩定獲利」的假象，팔라폭스打造一套線上投資人後台系統，持續在 2020 至 2021 年間向投資人顯示穩定的「正報酬」，即使實際上並無對應的交易收益產生。這些「조작된 수익률 화면」讓不少投資人誤以為資金持續、安全地增值，因此不僅維持原有部位，甚至追加投入更多現金與比特幣。

檢方追查資金流向發現，大量投資款被挪用為팔라폭스的「사치 생활」支出。他光是在超跑與高級車購買上就花費約 300 萬美元（約 43 億韓元），持有的車款包括 포르쉐、람보르기니、맥라렌、페라리、BMW、벤틀리 等約 20 輛高價車。除此之外，他在知名國際連鎖飯店的頂樓 펜트하우스 스위트住宿開銷超過 32 萬 9,000 美元（約 4 億 7,000 萬韓元），並於 라스베이거스 與 로스앤젤레스 等地購入 4 棟住宅，不動產總價值預估超過 600 萬美元（約 86 億韓元）。

在「명품 소비」方面，팔라폭스同樣毫不手軟。檢方指出，他於 루부탱、니먼 마커스、구찌、베르사체、페라가모、발렌티노、까르띠에、롤렉스、에르메스 等高端品牌門市購買服飾、名錶、珠寶與家具等，累計金額約 300 萬美元（約 43 億韓元）。此外，他還被查出曾向家人轉移約 80 萬美元法幣（約 12 億韓元）及 100 枚比特幣；當時這 100 BTC 的價值約為 330 萬美元（約 48 億韓元），進一步加深資產追討難度。

美國司法部表示，未來 PGI 投資受害者可望透過法院後續的「배상(리스티튜션) 절차」獲得部分補償。不過，由於팔라폭스已大幅揮霍、轉移或隱匿相關資產，目前能實際追回並分配給投資人的金額，恐難以覆蓋整體損失規模，最終補償比例仍存在高度不確定性。

與刑事追訴並行的是，PGI 也面臨多國監管機構的「규제 압박」。早在 2022 年，PGI Global 的英國實體就已遭英國高等法院（High Court）下令強制清算；監管機關認定其商業模式涉及未授權集資與詐欺性投資活動。之後在 2025 年 4 月，美國證券交易委員會（SEC）亦對팔라폭스提起民事訴訟，指控其設計並主導一場規模龐大的「比特幣 기반 폰지 사기」，違反多項證券與反詐欺法規。

評論

PGI 案件凸顯幾個關鍵風險訊號：其一，「비트코인(BTC)」與「高收益保證」被綁在一起，常被用來包裝為新型投資機會，實際上卻是傳統「폰지 사기」的變形版本；其二，「日收益率」、「추천인 네트워크」與「MLM 구조」的組合，仍具有相當吸引力，容易讓投資人忽略缺乏第三方託管、缺乏透明交易紀錄等警訊。

在全球加密貨幣市場持續擴張的背景下，PGI 事件正成為一個重要案例，提醒監管機構與產業必須加強「투자자 교육」與「시장 감독」。對於一般投資人而言，凡是宣稱「穩定高報酬」、「保證收益」且缺乏公開審計與透明交易數據的平台，即便打著「比特幣 기반 투자」或「크립토 혁신」旗號，也應提高警覺、審慎評估風險。