日本加密貨幣稅制大改革：2026年起分離課稅、列入金融商品分類

根據日本加密貨幣媒體 CoinPost 於 26 日的報導，日本政府計畫自 2026 年起，全面改革現行的加密貨幣稅制。此項改革預計將加密貨幣從目前的「雜項所得」分類中剔除，轉而納入金融商品類別，並對部分交易實施與股票相似的「分離課稅」制度，將原本高達 55% 的稅率大幅調降。

日本將加密貨幣視為金融商品，稅負壓力有望降低

根據報導，執政黨自民黨與在野黨日本維新會已於 12 月 19 日聯合發布《2026 會計年度稅制改革草案》，明確表態將對加密資產的稅收機制進行重大調整。草案中指出，未來將朝向將加密貨幣定位為金融商品的方向邁進，並計畫針對現貨交易、衍生品與 ETF 等特定交易，採用類似股票的「分離課稅」制度，以降低一般投資人的稅賦負擔。

目前在日本，加密貨幣的資本獲利會被整合至綜合所得中，並依照相應所得級距課徵最高可達 55% 的稅額。這使得許多投資人長期以來抱怨稅率過高、課稅方式不合理。未來若納入與股票相似的分離課稅制度後，稅率將有望大幅下降，評論指出，這將有利於促進投資意願並提升整體產業透明度。

關鍵詞：分離課稅、金融商品、加密貨幣稅制

部分交易類型仍未納入修法範圍

儘管改革趨勢明確，但此次草案中並未涵蓋所有類型的加密貨幣交易。例如，與質押（Staking）與加密貨幣借貸等基於獎勵機制的交易，尚未明確在修法草案中定位。換句話說，這類交易所產生的獲利可能仍將依舊被認定為「雜項所得」，適用原有的高稅率課徵。

以質押為例，當投資人獲得獎勵加密貨幣時，可能會依照當時市價課稅；若日後再出售該筆資產，還需額外繳交資本利得稅。如此一來，即形成「收取時」與「賣出時」課稅點分離的稅務負擔結構。

另一方面，非同質化代幣（NFT）的相關課稅規定，在此次草案中完全未被提及，令市場傾向認為 NFT 交易仍將被納入原有的綜合所得課稅制度中。評論指出，若無後續指引，NFT 投資人應提前準備因應複雜稅務狀況。

關鍵詞：質押、NFT、雜項所得

新制度僅適用於「指定加密貨幣」？

草案中另一項值得關注的內容，是政府將針對「指定加密貨幣（Specified Crypto Assets）」建立分離課稅制度。也就是說，並非所有的加密貨幣交易都可享受優惠稅率，而是限定於符合特定條件，如於正規交易所上市的資產，或是被當局列入合法交易清單中的項目。

CoinPost 引述專家分析指出：「這意味著新制度將採取『部分適用』原則，不會一體適用於所有加密資產，以控管潛在洗錢風險與確保市場穩定。」

關鍵詞：指定加密貨幣、課稅限制、合法交易資產

損失可遞延三年、計畫引入出國稅

根據草案，新制度將導入「損失可遞延」設計，允許投資者將加密貨幣交易損失在未來三年內，與其他年度的盈餘資本利得互相抵銷，以降低整體稅負。這項措施與日本目前對股票與外匯計稅方式一致，展現日本將加密貨幣正式納入主流金融體系的決心。

此外，當局也在考慮設置「出國稅」制度，規定若加密貨幣重新被定義為金融商品，未來投資人若移居國外，可能需對其未實現收益繳納稅金。此舉將使高資產族群海外遷移成本提高，對長期規劃有重大影響。

評論：此舉可能為防範高資產投資人利用國際移居規避資本利得稅，是在全球加密課稅趨嚴背景下的制度調整。

日本加密貨幣邁向合法資產里程碑

整體而言，此次稅制改革顯示，日本政府正積極將加密貨幣從「投機商品」的標籤中剝離，轉而納入金融監管體系，以促進產業健全發展。藉由分類課稅、明確損失處理機制及合法資產識別，日本正為加密貨幣市場建立更穩定、透明且可預期的投資環境。

未來幾個月內，業界與政策制定機關預計將針對細節展開更多討論，包括適用範圍、執行機制與對投資人的實際影響。整體市場正密切關注這場將於 2026 年上路的日本加密貨幣稅制大轉型。

關鍵詞：加密貨幣稅改、合法化、2026 稅制改革