英國啟動加密貨幣監管改革　2027年全面施行劍指全球金融樞紐

英國啟動全面加密貨幣監管，劍指全球加密金融樞紐地位

英國政府正加快腳步，為加密貨幣市場制定一套完整監管框架，目標在 2027 年 10 月正式實施。這一舉措象徵英國正從以往「零星式監管」邁向「全市場架構」的歷史性轉變，並展現問鼎「全球加密金融樞紐」的雄心。

根據 CoinDesk 報導，於 24 日（當地時間），英國金融行為監管局（FCA）正式公布涵蓋交易所、質押（Staking）服務、借貸平台與去中心化金融（DeFi）等主要領域的監管草案。該草案延續英國財政部近日公布的第二階段立法進程，明確規定將加密資產納入現行傳統金融法規框架，並鎖定 2027 年 10 月 25 日為施行日。

草案長達約 700 頁，內容之全面與細緻程度顯示當局正意圖為業界打造一個結構化、可持續的市場環境。英國加密資產企業協會主席，同時也是加密貨幣交易所 Kraken 英國公共政策主管的佩里·史考特（Perianne Scott）也評論指出，這份草案對產業而言「如同提前來臨的聖誕節」，並表示：「整個產業已從旁觀的『等待期』，進入了積極備戰的『準備期』。」

英國加強管制，實現市場架構轉型

過去英國在加密貨幣監管方面多聚焦於反洗錢（AML）與金融推廣原則，缺乏整體性與前瞻規劃。此次草案的推出，象徵當局首次嘗試將加密幣相關活動與傳統金融訂定在同一制度架構之下。史考特也指出：「這不再只是方向性指引，而是包含具體時程與政策細節的執行信號。」

草案進一步要求平台重新設計營運模式、強化使用者保護機制，並納入針對全球性流動資產的規範。FCA 在草案中強調，國際性流動性的可近性，有助於提升消費者交易效率與成果。「面對跨境交易的特性與挑戰，英國選擇擁抱這項現實，而不是規避」，史考特補充。

打造先進的「質押服務」監管模式

值得注意的是，此次草案將「質押（Staking）」從傳統金融商品中獨立出來，制定專屬監管機制。質押服務是指用戶將加密資產鎖定於區塊鏈網路中，以參與驗證並獲取獎勵，屬於加密生態中重要的技術環節。由於其風險結構與傳統金融產品明顯不同，英國選擇發展一套獨立且專業因應的制度架構。

史考特認為，英國在此方面可謂全球領頭羊：「此舉可望在保護消費者與促進技術創新之間，尋求新平衡，對產業體質建構影響深遠。」業者普遍認為提供法律與政策上的確定性，對質押市場的成長與透明度具有關鍵意義。

監管明確性將為英國帶來哪些改變？

雖然監管草案尚需在 2025 年 2 月 12 日前接受業界與社會公眾意見諮詢，但整體市場已聞風而動。史考特透露：「多數英國與國際企業已不再等待，而是在草案基礎上主動提前因應。」

評論指出，「監管方向清晰」意味著企業可基於明確框架穩定成長，也有助於吸引更多投資與人才投入。預期監管正式啟動後，將在遵循法規、法律顧問與金融科技等相關領域創造數百、甚至上千個新增就業機會。

面對歐盟的《MiCA（加密資產市場法案）》即將上路與美國積極推動監管改革的雙重壓力，英國需快速找出其政策利基與市場定位。此次潛心規劃監管架構，展示英國欲藉政策主導權與創新領導力，在全球加密資產戰局中占據樞紐地位的野心。

關鍵詞：英國、加密貨幣監管、金融行為監管局（FCA）、質押服務、2027 年施行、去中心化金融（DeFi）、政策明確性、全球加密金融樞紐、MiCA、全球流動性

評論：雖然該監管草案尚需完善，但其邁出的方向與廣度，反映英國正試圖以政策作為產業競爭力的槓桿。若能與業界保持良性對話並將創新納入監管邏輯中，英國將可能超越歐洲與美國，在全球加密貨幣政策格局上搶占有利位置。