超級應用與無所有權基礎建設結合，或成 DeFi 邁向主流關鍵解方

去中心化金融（DeFi）確實已發展為具規模的市場，日均資產移動總額達數十億美元，任何人幾分鐘內就能創造資產，並獲得高於傳統銀行的收益率。然而，現今的使用方式仍過於複雜。例如，使用者可能需透過一個去中心化應用程式（DApp）尋找收益機會、到另一個平台跨鏈資產、再在其他平台進行換幣、質押資產，最後還要到第三方服務追蹤收益。此外，過程中還需管理多個錢包、切換區塊鏈網路、設定 GAS 費。對一般用戶而言，這更像是「模擬器」而非真正的金融創新。

若無法簡化這樣的流程，DeFi 就無法跨越傳統金融的門檻。僅僅推出更多協議並無法真正解決問題，此領域需要的是根本性的再設計。一種可能的解方，是將「無所有權的基礎建設」（Hyperstructure）與「直覺化的操作介面」（Superapp）互相結合。

根據 Hyperstructure 概念的提出者 Jacob Horne（雅各布·霍恩）的定義，這類基礎建設宛如「金錢的網路後端」，其特色為免費開放使用、無須許可，但在治理機制中保留價值設計。這些結構具備高度去中心化與無需授權的特性，並透過激勵機制支持使用者、開發者與投資人，具備長期可持續性與擴展性。

典型案例有 Uniswap（交易平台）、Curve（穩定幣交換協議）等，也包括如 Zora 與 Farcaster 這類創作者工具平台。它們從簡單的協議出發，逐步演進為具「生態系」的基礎設施，成為未來金融應用的中心。

下一波 Hyperstructure 的首要任務，是處理金錢最基本功能——「增值」的問題。傳統金融體系中，讓資產增長通常受到權限管制與中央化壁壘的限制。加密貨幣打破了全球轉帳限制，如今則輪到 Hyperstructure 來拆除資產增值的門檻。

不過，隨著 DeFi 的快速發展，許多項目過度依賴「中心化 API」、「特權帳戶」與「不透明的鏈下結構」，導致只有風險承擔意願高的專業用戶或企業才能操作，有違加密貨幣所倡導的核心價值。

這時，一款名為「超級應用」（Superapp）的產品架構變得必要。Superapp 是為了解決 DeFi 的碎片化問題，它將過度分散的金融服務整合為「單一且直覺」的使用介面。從功能上看，Superapp 必須同時解決「發現」與「執行」兩大問題：即能主動擷取鏈上數據、找出潛在收益機會，又能讓用戶用一鍵的方式完成包括換幣、跨鏈、質押等複雜指令，進而實現「統一化」的執行效率。

要實現這一點，產品架構上也需形成兩層設計：「快速進化的產品層」以及「中立但穩健的基礎層」。後者必須開放原始碼，支持社群分叉、擴展，還要保有與中心化金融體系競爭所需的先進功能。

Superapp 的角色，就是將這些底層基礎建設轉換為「人人想用的產品」。用戶只需面對熟悉的按鈕與功能，如「立即提款」、「最高收益」、「即時存款」等簡單選項；點擊後背後就會自動完成所有繁瑣動作，如橋接資產、貨幣轉換與收益配置。換言之，「使用體驗的品質」即為 DeFi 能否普及的關鍵指標。若說 Hyperstructure 是引擎，那麼 Superapp 就是能吸引用戶的車身。

但若過度集中於優化使用體驗，反而犧牲去中心化精神，那 DeFi 就淪為另類「金融科技仿冒品」。譬如強制中心化托管、不透明風險處理、封閉決策機制等，都是 Hyperstructure 該設法避免的方向，不僅背離加密貨幣價值根本，也可能使整個去中心化金融失去其正當性。

當然，也有部分觀點認為：「用戶並不關心是否去中心化」、「只要產品好，就容許些微中心化」。但我們應記得，建立加密金融的初衷並非「短期便利」而是「長期權力分散」。一旦這條原則動搖，DeFi 將不再有存在的理由。

就如同 2000 年初期，我們很難想像能在多設備上串流 4K 影片，但現今早已成為日常；未來的錢，也是如此。大眾將不再意識到自己正在使用 DeFi，而只是無縫地在「開放系統」中管理與使用資產。

結語來看，僅靠眾多單點協議的拼湊，DeFi 難以走向主流；真正的突破必須來自嶄新的金融界面設計——由持久的 Hyperstructure 提供穩固基礎，由高效的 Superapp 主導用戶體驗。唯有這兩者達成整合協作，我們才有機會迎來一個不只是「更好的應用程式」，而是「更好的金融系統」。