估值2.5億美元，Spider Digital簽署SPAC合併協議

新加坡挖礦池營運商Spider Digital Technology Ltd.（以下簡稱Spider Digital）與紐約證券交易所上市的特殊目的收購公司Starlink AI Acquisition Corporation（$OTAI）簽署合併協議，Spider Digital的合併對價計算基準估值為2.5億美元（約3355億韓元）。

Starlink AI Acquisition於10月30日簽署協議，並在提交美國證券交易委員會（SEC）的8-K文件中披露交易內容。這項估值僅用於計算股份交換比例，不代表Spider Digital將獲得確定金額的現金，也不代表合併後控股公司的確定總市值。

交易分兩階段進行。首先，新設控股公司Spider Digital Technology Group旗下子公司Merger Sub I將與Spider Digital合併，Spider Digital為存續公司。

第一階段合併完成後的1個營業日內，另一家子公司Merger Sub II將與Starlink AI Acquisition合併，並由Starlink AI Acquisition存續。交易完成後，兩家公司都將成為新設控股公司的全資子公司。

交易完成後，Spider Digital Technology Group將成為持有兩家公司的公開控股公司。Starlink AI Acquisition在提交SEC的8-K文件中表示，根據10月30日簽署的協議，若交易完成且獲紐約證券交易所批准，預計新設控股公司的普通股將在該交易所上市。

Spider Digital股東預計將獲發新設控股公司普通股共2500萬股。計算交換比例時，協議以新設控股公司每股普通股10美元（約1萬3420韓元）為基準。

Starlink AI Acquisition現有普通股將在合併過程中按每股兌換新設控股公司普通股1股。附於現有股份的權利則按每4份兌換新設控股公司普通股1股。

合併後的董事會將由5人組成。Spider Digital提名3人，Starlink AI Acquisition的發起人提名1名獨立董事，另一名獨立董事則由雙方共同選定。Spider Digital創辦人將出任董事會主席。

Spider Digital以區塊鏈研究與生態系開發為業務領域，並持續營運加密貨幣挖礦池。挖礦池會整合多名參與者的運算能力，共同參與區塊生成並分配獎勵。

Spider Digital表示，公司擁有自建的挖礦池系統與獨立生成區塊的能力，也不會與第三方業者共享挖礦池控制權或算力分配權。

SPAC是透過與未上市公司合併，為其提供上市管道的特殊目的收購公司。本刊先前曾報導海外科技公司Port Robotics正透過SPAC合併推進納斯達克上市。

本次交易須取得Spider Digital與Starlink AI Acquisition雙方股東批准，新設控股公司獲准在紐約證券交易所上市也列為交割條件。

新設控股公司預計將向SEC提交F-4登記聲明。Spider Digital須提交符合SEC規定的經審計財務報表，且F-4登記聲明生效也是合併交割條件之一。

協議未設定最低現金要求，但第二階段合併交割時，Starlink AI Acquisition的淨有形資產須至少達500萬零1美元（約67億韓元）。

雙方將合作尋找規模為500萬至5000萬美元（約67億至671億韓元）的第三方股權或股權連結融資來源。是否成功取得該項融資不構成合併完成條件。

Starlink AI Acquisition完成首次企業合併的期限，因本次協議簽署及公告而延至2027年8月11日。目前仍待提交F-4登記聲明，並完成雙方股東表決程序。