SEC提起348起執法行動，金錢救濟命令達10.95億美元

美國證券交易委員會（SEC）在2026會計年度提出348起執法行動，並取得總額10.95億美元（約1.487兆韓元）的金錢救濟命令。

SEC於10日（當地時間）公布年度執法結果。2026會計年度自2025年10月1日起，至2026年9月30日止。

348起行動包括235起單獨執法行動，以及113起後續行政程序。後續程序是根據先前的刑事定罪或民事禁制令等措施，限制當事人在證券市場的活動；單獨執法行動則處理新的違規指控，兩者目的不同。

執法行動總數較2025會計年度的456起少108起，約減少23.7%。但只比較總數，無法看出兩年度細項的統計口徑差異。

SEC在2025會計年度的公告列出303起單獨執法行動和69起後續行政程序；該年度總數還包括針對逾期申報者的84起行動。2026會計年度公告未將逾期申報者行動另列，因此難以直接把總數減少解讀為特定領域的執法縮減。

金錢救濟命令由追繳不法所得及判決前利息7.52億美元（約1.021兆韓元），以及民事罰款3.43億美元（約4,660億韓元）組成，合計10.95億美元。

其中2.35億美元（約3,190億韓元）是在SEC以外的另一宗訴訟中，依法院命令被認定已履行。這不代表該會計年度已全額收取相同金額的現金。

SEC也表示，同一會計年度向超過25萬名受害投資人返還約7.31億美元（約9,930億韓元）。返還款項與命令追繳的金錢救濟性質不同，不能把兩項數字相加，當作該年度的制裁總額。

2025會計年度的金錢救濟命令金額也不宜直接與今年比較。前一年度公告納入史丹佛案的判決金，以及在另一宗訴訟中被認定已履行的款項；SEC也另外提供排除這些項目的調整後數字。

235起單獨執法行動中，約三分之二涉及至少一名個人的指控。SEC公布的個人相關數字以單獨執法行動為基準，並非348起行動的總數。

SEC針對亞洲發行商證券中疑似操縱市場的情況，另採取13起交易停牌措施。停牌是對疑似案例的應對措施，不代表違法行為已獲認定。

加密貨幣相關案例包括針對交易平台與投資俱樂部的案件、比特幣（BTC）挖礦投資案，以及涉及FTX審計合夥人的和解命令。SEC未另外統計348起行動中有多少起涉及加密貨幣。

SEC在涉及FTX審計合夥人的命令中認定，審計過程中的疏失導致違反專業標準。當事人同意接受制裁，但未承認或否認相關指控。

SEC表示，執法案件數和金錢救濟金額可用來觀察執法活動，但並非衡量投資人保護成效的唯一或最重要指標。執法部門稱，調查與案件對市場造成的實際影響才是其關注重點。

SEC還成立超級情報與分析辦公室（Office of Super Intelligence and Analytics），在調查中運用區塊鏈與資金流向分析。年度公告未另列該辦公室處理的加密貨幣案件數。