祖克柏談AI投資達1000億至2000億美元，Meta廣告占營收約98%

Meta(META)執行長馬克·祖克柏(Mark Zuckerberg)提到，公司在人工智慧(AI)上的投資規模可能達到1000億至2000億美元(約133兆至266兆韓元)。他同時說明了AI代理「Muse」的購物功能與訂閱收費構想，但並未以數字說明這些做法對廣告事業的影響。

祖克柏在Stripe共同創辦人約翰·柯里森(John Collison)主持的Podcast「Cheeky Pint」中表示：「我們打算開出1000億、2000億美元左右的支票。」財星(Fortune)報導了這段發言。Meta今年公布的資本支出(CAPEX)指引為1300億至1450億美元(約173兆至193兆韓元)。這次Podcast上的數字是談話中提到的大略規模，與公司的正式預算不同。

Meta首席AI長亞歷山大·王(Alexandr Wang)在同一場對談中說，這種規模的決策是在「遠早於能證明它行得通之前」就要做出。他形容這與「精實創業正好相反」，意思是成效尚未證實，就得先投入鉅額資金。這場對談與王所領導的超級智慧實驗室推出模型「Muse Wonder」的時間點重疊。

祖克柏把Meta定位為從資料中心、晶片到底層基礎設施都自己蓋的「全端科技公司」。他說，這套策略「重點不在於擁有平台本身，而是讓公司能做出最好的產品」。所謂全端，指的是從模型、基礎設施到服務，全由同一家公司自行掌握。

這套策略的背景，是Meta與行動平台業者的長期摩擦。2019年，蘋果(AAPL)讓Facebook「Research」App停止運作，因為該App廣泛蒐集用戶資料。2021年，蘋果修改政策，讓用戶可以阻擋App追蹤，Meta曾表示，這項改變讓它光在2022年就損失約100億美元(約13兆2900億韓元)。祖克柏2024年在Meta官網貼文中寫道：「必須在蘋果允許的範圍內打造服務，是我們學到最多的一課。」

全端策略的成本不低。祖克柏說明，興建一座1吉瓦(GW)級的AI資料中心需要500億至600億美元(約66兆至80兆韓元)，每年營運費用約150億美元(約20兆韓元)。與亞馬遜(AMZN)、微軟(MSFT)、谷歌(GOOGL)不同，Meta沒有把資料中心租給外部客戶的雲端事業。祖克柏在Podcast中把已確保的運算資源稱為「對沖風險的手段」。

「代理商務」被視為這套策略的下一步。Muse是一款個人AI代理，能依用戶需求瀏覽網頁、填寫表單或完成購買。Meta在9月的官方發表中表示，Muse在進行購買等敏感操作前，會先請用戶確認。祖克柏為Muse開了專屬的Instacart(CART)帳號，訂購週末烘焙食材，並說自己使用Instacart的頻率，從一年幾次增加到每週1至2次。

王說，代理購物的價值，在於省去用戶在多個網站間來回比價的功夫。他表示：「最好的個人代理，應該讓人覺得身邊有一支法律、財務與醫療團隊。」不過，代理要代替用戶比價和下單，銷售端是否配合可能是變數。亞馬遜在9月20日以違反服務條款及保護帳戶資訊為由，封鎖了Muse存取其網站；Meta隨後新增10家購物合作夥伴，並支援PayPal(PYPL)付款。

問題出在廣告。廣告約占Meta上一季營收的98%。如果代理能比價、讀評論，甚至直接決定購買，廣告介入消費者選擇的方式也可能改變。柯里森指出，「只靠多收費才能成功的企業」會想阻止代理。

祖克柏反駁說，試圖阻擋代理的企業很少，這麼做的業者多半可能吃虧。他還反問：「整體商務市場的規模不是會大幅成長嗎？」不過，他並未以數字說明代理購物對Meta廣告營收的影響。

廣告之外的收入來源，對談中提到了訂閱與交易手續費。祖克柏說：「訂閱會是很大的一塊。」在商務方面，他也提到可能從用戶省下或賺到的錢中，抽取「一小部分」。Meta在官方發表中表示，Muse的基本功能免費，另有訂閱方案，但未公布具體費用。訂閱與手續費能否填補廣告的缺口，要等收入規模公開後才能判斷。

美國銀行(Bank of America)分析師賈斯汀·波斯特(Justin Post)評價，Meta在AI領域「再度發動攻勢」。他認為最大的風險不是代理，而是不斷增加的AI支出。至於代理購物是否會侵蝕廣告營收，原文並未提供Meta方面的說法。

Meta預計在美東時間21日收盤後公布第3季財報，並在同一天舉行電話會議。