3.50% APY帳戶上線：Nu控股($NU)在美採合作銀行模式

Nu控股($NU)在美國推出年化百分比收益率(APY) 3.50%的存款帳戶，並同步提供信用卡與國際匯款服務。在自有銀行牌照完成前，相關業務將透過與Lead Bank合作的銀行模式營運。

Nu控股於9月10日宣布啟動美國業務。存款將由加入聯邦存款保險公司(FDIC)的Lead Bank保管；信用卡免年費，消費金額可享1.5%現金回饋，且沒有回饋上限。

這次推出的服務，是Nu控股先前在美國提供以USDC與EURC為基礎的多幣別帳戶後續發展。公司先向美國客戶提供銀行牌照核發前的金融產品，藉此擴大業務範圍。

核心服務為多幣別帳戶「Nu Global」。Nu控股表示，使用者可將存款轉換為與美元掛鉤的穩定幣USD Coin(USDC)，或與歐元掛鉤的穩定幣EURC，並在超過35個國家進行匯款。

依公司公布的條件，USDC存款的APY為3.50%，EURC存款的APY為2.20%。APY指適用於存款的年度收益率。

Nu控股將存款帳戶、信用卡與匯款功能整合到美國業務中。不過，客戶資金保管及相關銀行業務並非由Nu控股自營，而是由加入FDIC的Lead Bank負責。

美國貨幣監理署(OCC)於2026年1月有條件批准設立NuBank National Bank。有條件批准代表仍須符合特定要求後才會確定生效，並不代表自有銀行牌照已完成最終核發。

OCC文件指出，該銀行仍須取得聯邦存款保險，並在開業前完成相關要求。文件也包含在最終批准前修改、暫停或撤銷有條件批准的條款。

Nu控股表示，在自有銀行牌照完成前，將透過Lead Bank吸引美國客戶並觀察產品反應。公司指出，最終取得牌照後，將可提供存款帳戶、信用卡、貸款及數位資產託管服務。

合作銀行模式是指金融科技公司在取得銀行牌照前，利用既有銀行的存款、支付基礎設施與監管體系。金融科技公司負責使用者接觸面，資金保管與銀行業務則由持牌銀行執行。

這種架構讓尚未完成全部銀行牌照程序的企業能先推出金融產品，但產品營運與客戶資金管理也會受到合作銀行監管及營運體系影響。

與虛擬資產的連結主要來自Nu Global的USDC與EURC轉換功能。Nu控股表示，相關資產可用於跨境匯款與收款，但未公布實際使用規模。

Nu控股的美國業務將分為透過Lead Bank推出初期產品，以及等待OCC完成最終銀行牌照兩個階段。後續仍需關注NuBank National Bank是否完成開業前要求，以及最終批准能否落實。

至於高盛對Nu控股股價的看法，仍有待另行確認。Crypto Briefing報導，高盛維持「買入」評級與22美元目標價，但高盛相關原始報告目前無法在公開網路上確認。

此外，不同資料中的目標價在22美元與23美元之間不一致。因此，不能據此斷定Nu控股進軍美國代表高盛正式預期其股價上漲60%至70%。