SpaceX完成首次公開發行(IPO),計入超額配售選擇權後總計募資857億美元。IPO前夕市場觀察到避險基金縮減大型科技股部位,但目前沒有證據能將此舉與SpaceX的募資直接掛鉤。
SpaceX於6月12日在那斯達克全球精選市場(Nasdaq Global Select Market)與那斯達克德州(Nasdaq Texas)以代號「SPCX」開始交易。最初公開發行價為每股135美元,發行股數為5億5556萬股,規模約750億美元。
隨後超額配售選擇權全數行使,發行股數增至6億3888萬8888股。SpaceX在首次公開發行完成公告中於6月15日公布了最終發行股數與超額配售選擇權全數行使的訊息。
最初公開發行金額與最終募資金額需要分開來看。750億美元是依最初發行條件計算的金額,857億美元則是計入超額配售選擇權後的最終規模。
那斯達克表示,SpaceX上市首日股價以150美元開出,當時市值達2兆1000億美元。收盤價為160.95美元,較發行價高出約19.2%,成交量超過5億股。
IPO前後,大型科技股的資金動向也出現變化。路透(Reuters)引述摩根大通(JPMorgan,JPM)內部備忘錄報導,指避險基金在IPO前縮減了美國大型科技股的曝險,並增加部分空頭部位。
同一份資料顯示,Roundhill科技七雄ETF(MAGS)自6月5日以來下跌逾2.4%。「科技七雄」(Magnificent Seven)泛指蘋果、亞馬遜、輝達(NVDA)、微軟、Alphabet、Meta、特斯拉(TSLA)等七檔美國大型科技股。
不過,科技股減碼與SpaceX IPO出現在同一時期,並不能因此斷定資金的最終流向。目前沒有公開交易資料顯示,避險基金的賣出資金流入了SpaceX股票的買盤。
大型IPO在有限時間內吸收大量資金,容易被拿來與機構投資人的投資組合調整一併討論。但投資組合比重的變化,可能源於風險管理、獲利了結、市場展望等多種因素,個別公開發行與其間的因果關係仍須以其他資料判斷。
SpaceX此次公開發行,也與近期以大型交易為主軸回溫的美國IPO市場走勢相呼應。本刊此前報導,AI相關企業今年拿下逾半數的IPO募資額。
SpaceX在截至6月30日止的六個月內,營收為125億800萬美元,淨虧損48億1700萬美元。大規模募資後,資金運用與營運表現預計將透過後續公告陸續揭露。
此外,本刊此前也報導過每股135美元的發行價與超額配售選擇權行使後的最終募資金額。此次公開發行的規模與科技股資金動向,仍需分開檢視。
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