比特幣ETF單日淨流出4665萬美元 XRP逆勢流入155萬美元

美國現貨加密貨幣ETF市場9日出現資金分化,比特幣(BTC)與以太幣(ETH)相關產品遭遇資金撤出,瑞波幣(XRP)ETF則逆勢吸引資金流入。比特幣ETF單日淨流出達4665萬美元,XRP ETF則獲得155萬美元淨流入。

根據加密貨幣數據平台SoSoValue統計,截至韓國時間9日,美國現貨比特幣ETF當日成交金額為24.1億美元,淨資產規模為995.2億美元。美國勞動節連假後首個交易日,灰度(Grayscale)旗下GBTC單一產品即流出6551萬美元,是拉大整體淨流出的主因。

不過並非所有比特幣ETF都出現資金外流,部分產品仍吸引買盤進駐:比特懷斯(Bitwise)BITB淨流入1447萬美元,貝萊德(BlackRock)IBIT淨流入1066萬美元,方舟投資(ARK Invest)與21Shares合作的ARKB淨流入806萬美元,摩根士丹利(Morgan Stanley)MSBT淨流入741萬美元。

相對地,富達(Fidelity)FBTC遭撤資1705萬美元,景順(Invesco)BTCO則流出468萬美元。大型產品的贖回規模蓋過了其他產品的資金流入,使比特幣ETF先前連續淨流入的走勢就此中斷。

所謂ETF「淨流入」,是指新設立或買進的資金多於贖回與流出的資金。單日統計中,除了新資金流入外,也同時反映各產品的贖回與投資組合再平衡動作。

以太幣ETF同樣面臨資金撤出,單日淨流出達2429萬美元。其中灰度以太幣迷你信託(Ethereum Mini Trust)流出2461萬美元,ETHE則流出957萬美元。

富達FETH雖吸引989萬美元流入,仍未能扭轉整體資金外流的局面。以太幣ETF當日成交金額為9億5222萬美元,淨資產規模達157.2億美元。

在主要資產中,XRP ETF是唯一維持淨流入的產品。富蘭克林(Franklin)旗下XRPZ吸引155萬美元資金進駐,XRP ETF整體當日成交金額為3621萬美元,淨資產規模為15.1億美元。

如同先前僅XRP ETF出現淨流入的資金動向,這次XRP產品的流入金額同樣小於比特幣與以太幣ETF的流出金額。評論:僅憑單日資金流入,尚難判定機構投資人的長期需求已經回升。

ETF資金流入也不必然直接帶動標的資產價格上漲。本次統計中,並未呈現XRP ETF資金流入與XRP價格上漲之間的因果關係。

索拉納(Solana,SOL)ETF單日淨流出66萬7720美元。21Shares旗下TSOL流入50萬2730美元,但灰度GSOL流出117萬美元,抵銷了前者的漲幅。

Hyperliquid(HYPE)ETF也出現1296萬美元淨流出。除了比特幣與以太幣外,部分山寨幣相關產品同樣出現資金撤離,但各產品之間的走勢並不一致。

這次結果顯示,加密貨幣ETF市場整體並非朝同一方向移動,而是各產品資金流向出現分歧。BITB、IBIT、FETH、XRPZ吸引資金進駐,GBTC、FBTC、ETHE等產品則遭遇資金流出。

尤其GBTC大規模流出與IBIT、BITB同步吸引資金流入的現象同時出現,顯示有必要將市場整體資金流向與各發行機構的資金流向分開檢視。單一產品的贖回規模,足以左右當日整體淨流出結果。

評論:因此,這次數據較適合解讀為連假結束後,投資資金出現選擇性移動的單日結果。後續交易日比特幣ETF是否延續淨流出、XRP ETF是否延續淨流入,仍有待進一步觀察。