趙長鵬看好YZi Labs逆勢布局 稱加密寒冬投資成果可期

幣安(Binance)創辦人趙長鵬(Changpeng Zhao)表示,YZi Labs近期完成的多筆投資是在加密貨幣市場低迷期進場,因此對投資成果抱持期待。不過,實際報酬率或估值變化目前尚未公開。

趙長鵬4日在社群平台X發文指出,「過去幾個月,YZi Labs的投資都是在加密寒冬最深的階段完成,我強烈相信其中一些將會是表現最好的投資之一」。這段發言比較像是對進場時機與篩選環境的評價,而非針對特定資產價格的預測。

加密貨幣媒體BeInCrypto報導,YZi Labs目前管理的資產規模超過100億美元(約新台幣3200億元),其中包含趙長鵬與幣安共同創辦人何一(He Yi)相關資產。根據公司介紹與相關報導,YZi Labs是一家投資Web3、人工智慧與生技領域企業的機構。

YZi Labs是從幣安實驗室(Binance Labs)拆分出來的投資機構。趙長鵬先前曾表示,YZi Labs使用的是自有資金,不受外部有限合夥人(LP)資金回收週期的限制。他當時也提到,做投資判斷時,比起單純的財務報酬模型,他更看重項目的實際影響力與創辦團隊的執行能力。

今年公開的投資領域並不侷限於加密貨幣。YZi Labs於3月主導機器人企業RoboForce的5200萬美元(約新台幣16.6億元)投資輪;4月參與預測市場平台Predict.fun的策略投資;5月則主導AI支付基礎設施企業AEON的800萬美元(約新台幣2.56億元)種子前輪募資。

8月,YZi Labs對固定利率借貸協議TermMax進行策略投資。數位資產託管業者BitGo也列在公開投資名單中,但這份資料並未揭露投資金額與上市相關細節。

由於BitGo的投資規模並未公開,這次發言很難視為YZi Labs整體投資組合已確定的成果。趙長鵬強調的重點並非報酬率,而是在市場低迷期挑選出留下來的團隊這件事本身。

「加密寒冬」指的是加密貨幣價格與投資氣氛長期低迷的市場階段。這段時期,代幣價格、用戶活躍度與創投投資意願往往同步走弱。相反地,長期投資人則傾向把偏低的估值與較少的競爭視為進場機會。

趙長鵬的說法也指出,隨著短期資金轉向人工智慧領域,反而讓留在加密貨幣產業裡的團隊更容易被辨識出來。市場資金流入減少時,項目的真實需求、開發延續性與財務韌性也會更明顯地顯現出來。

YZi Labs公開的投資名單也呼應這樣的說法,機器人、AI支付、預測市場、數位資產託管與鏈上債券型基礎設施都涵蓋在內,顯示加密貨幣投資機構正把投資版圖擴大到Web3之外的技術領域。

不過,人工智慧與機器人領域的投資,並非全都與加密貨幣市場直接相關。YZi Labs的投資策略比較接近同時佈局Web3金融基礎設施與非加密技術領域。對投資人而言,值得關注的重點也不是特定代幣價格,而是這家投資機構的資金配置方向。

預測市場與託管領域,也與市場間接相關。本刊此前報導,虛擬資產業界與傳統金融圈人士正共同討論預測市場、客戶保護與長期監管框架的相關動向。YZi Labs投資名單中包含Predict.fun與BitGo,也是這類基礎設施競爭的其中一環。

這次發言難以解讀為投資建議或價格上漲預測。趙長鵬公開的僅是他對投資時機的評價,並未提出個別項目的實際績效或報酬率資料。YZi Labs實際的投資成果,仍須透過未來投資組合企業的業務進展,以及日後公開的財務與上市資料才能確認。