KB資產運用RISE TDF ETF三檔 合計淨資產衝破4000億韓元

KB資產運用旗下三檔RISE TDF ETF合計淨資產已突破4000億韓元。這是將依退休時間點自動調整資產配置比重的目標到期基金（TDF），包裝成可在交易所直接買賣的ETF商品。

KB資產運用20日表示，RISE TDF2030、RISE TDF2040、RISE TDF2050三檔主動式合格ETF合計淨資產已突破4000億韓元。三檔商品於2022年陸續掛牌，投資組合分散布局於國內外股票、債券及另類資產相關ETF。

TDF是依目標退休年度調整資產配置比重的退休金型商品。投資策略通常在投資初期拉高股票等風險性資產比重，隨著退休時間點逼近，再逐步提高債券等安全性資產比重。

業界將這種資產配置路徑稱為「滑降曲線」（Glide Path）。投資人只要依自身退休目標時間點選擇商品，商品內部的風險性資產與安全性資產比重便會分階段自動調整。

RISE TDF ETF三檔商品即是以ETF形式落實這套策略。風險性資產配置比重設定在55%至78%之間，投資人可依各自的退休目標年度，從RISE TDF2030、RISE TDF2040、RISE TDF2050三檔中擇一投資。

交易方式與一般公募型TDF不同。三檔商品皆以ETF型態掛牌，可在盤中即時買賣，交割週期比照國內股票採T+2日制。

三檔商品的總管理費率均為年化0.01%。退休金型商品普遍屬於長期持有性質，管理費率高低會影響長期累積報酬，因此費用一直是投資人比較商品時的重要指標之一。

根據FnGuide統計，截至19日，RISE TDF2050主動式合格ETF的1年報酬率為25.36%，3年報酬率則達67.92%。須留意的是，上述數字僅為特定基準日之前的歷史操作績效，不代表未來報酬的保證。

可運用於退休金帳戶，也是這個商品系列的一大特色。RISE TDF ETF三檔商品在確定提撥制（DC）退休金帳戶與個人退休金帳戶（IRP）中，均可100%比重全額配置。

換句話說，投資人可在單一商品內，直接套用依退休時間點設計的資產配置策略，不必自行反覆調整股票型與債券型商品的持有比重。

陸東輝（Yook Dong-hwi）KB資產運用ETF商品行銷本部長表示：「RISE TDF ETF結合了低管理費與即時交易等ETF優勢，同時具備TDF自動資產配置功能。」他進一步說明：「投資人不必依市場狀況自行調整股票與債券比重，資產配置會依退休時間點自動調整，能讓退休金投資變得更簡便。」這段評論凸顯了ETF交易便利性與TDF生命週期資產配置功能相結合的特色。

南韓ETF市場上，鎖定退休金帳戶與長期投資需求的商品陣容持續擴大。本站先前也曾報導KB資產運用旗下兩檔美國代表指數ETF合計淨資產突破3兆韓元的消息。

KB資產運用正透過RISE品牌，同步擴大退休金型ETF與長期投資型商品的陣容。此次三檔TDF ETF淨資產成長，也顯示可在退休金帳戶中運用的上市型資產配置商品規模正持續擴大。