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非洲金融公司(Africa Finance Corporation)在瑞士證券交易所(SIX)旗下的數位資產平台SDX發行了一筆規模達3億5000萬瑞士法郎、約4億3100萬美元的數位債券。
Ledger Insights報導指出，這是非洲機構首次透過中央證券存管機構(CSD)與交易所基礎設施發行的數位債券。這檔債券的到期年限為5年，票面利率為1.4925%。
此次發行由德國商業銀行(Commerzbank AG)與德意志銀行(Deutsche Bank)共同主辦，其中商業銀行在這筆交易中擔任技術主辦行角色。
這筆交易的意義並不在於發行規模，而在於其架構。SDX強調的模式是，數位債券的發行、結算與保管全都在受監管的中央證券存管機構基礎設施內完成。
中央證券存管機構是負責證券保管、結算與權益管理的市場基礎設施。數位債券將這些功能與區塊鏈式的記錄與結算技術結合，但仍在受監管的金融市場框架內運作，這一點使其與一般加密貨幣性質不同。
業界通常將數位債券形容為結合既有債券市場流程與數位基礎設施的產物。也就是說，發行機構不必只鎖定新的投資人族群，也能在既有債券市場流程中運用數位基礎設施。
對讀者而言，關鍵在於「代幣化債券」並非加密貨幣交易所的商品，而是在受監管金融市場基礎設施內發行的證券型資產。即便採用數位資產技術,投資人保護與結算穩定性仍依循既有金融市場的規範處理。
SDX平台此前已有先例,瑞銀集團(UBS)曾於2022年在該平台發行規模3億7500萬瑞士法郎的數位債券。Ledger Insights將這次非洲金融公司的發行評為SDX平台上規模相對較大的數位債券之一。
債券市場之所以關注數位化發行,主要是因為市場預期這種模式能降低發行後的管理成本與結算流程。不過,實際市場規模能否擴大,仍需仰賴機構投資人的參與程度,以及存管、結算基礎設施的信任度作為支撐。
非洲金融公司此次發行,成為非洲機構利用瑞士數位證券基礎設施籌資的一個案例。
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