美國資本利得稅擬通膨連動 比特幣(BTC)等數位資產納入範圍

美國共和黨正同時推動兩項稅制調整：擴大住宅出售利得的免稅範圍，以及將「資本利得稅」的課稅基準改為隨通膨調整。值得注意的是，另一項通膨連動法案將適用範圍延伸到「數位資產」，意味著比特幣(BTC)等長期持有的加密貨幣未來也可能受惠於通膨調整機制。

根據路透社報導，唐納·川普（Donald Trump）美國總統於2025年7月22日在白宮表示，政府正在研議取消出售自住房屋所須繳納的資本利得稅。川普指出，如果聯準會（Fed）降息，這項措施或許就沒有必要，但他也說「我們正在考慮不對房屋資本利得課稅」。

共和黨眾議員瑪喬麗·泰勒·格林（Marjorie Taylor Greene）已於2025年7月10日提出「住宅出售免稅法案（No Tax on Home Sales Act）」，內容是取消現行針對單一住宅出售利得設下的免稅上限，目前法案仍處於眾議院提案階段。

根據國會研究處（CRS）資料，現行制度規定個人出售自住房屋的利得在25萬美元以內、夫妻聯合申報在50萬美元以內可免課資本利得稅。這項上限自1997年設立以來，從未隨物價或房價上漲調整過。

所謂住宅出售利得免稅，是指出售房屋所獲得的部分利益可從應稅所得中扣除，計算基準是出售後實現的利得，而非房屋成交總價。不過，白宮目前公開談論的重點仍集中在住宅出售稅這一項。

另一方面，共和黨參議員泰德·克魯茲（Ted Cruz）於2025年2月27日提出「2025年資本利得通膨減免法案（Capital Gains Inflation Relief Act of 2025）」，規定持有超過三年的特定資產，其取得成本可依物價變動調整；眾議院的對應法案則於2025年3月5日提出。

這項法案的適用對象納入美國C型公司普通股、有形資產，以及數位資產。若取得成本能反映物價漲幅，課稅基準就會更接近扣除名目漲幅後的實質利得，而非帳面上的全部價差。

這項機制與比特幣(BTC)等長期持有數位資產的稅負直接相關。不過實際適用範圍與減稅幅度，仍要看法案最終條文與國會審查結果而定，白宮並未就數位資產稅制改革另外發表聲明。

支持與反對的聲音同時存在。全美房地產經紀人協會（NAR）主張，目前已有超過1300萬名屋主的出售利得可能超過現行免稅上限，若能調高1997年後就未變動的上限、或改為通膨連動，有機會讓因稅負而延後出售房屋的屋主重新進入市場。

相對地，布魯金斯學會（Brookings）在2026年6月的分析中指出，即使維持現行標準，全體家庭中仍有95%、65歲以上家庭中有90%在出售住宅時無須繳納聯邦資本利得稅。該機構認為，擴大免稅額未必能顯著增加住宅供給，反而可能讓利益集中在高所得、高資產家庭身上。

美國國會預算辦公室（CBO）曾於2019年推算，資本利得與股利優惠稅率帶來的利益中，有95%流向所得前20%的族群，其中75%又集中在前1%的最高所得族群。支持減稅的一方強調可減輕納稅人負擔、促進交易活絡，反對的一方則指出稅收減少與分配不均的問題。

住宅出售免稅法案與資本利得通膨連動法案目前都仍待國會審議通過。適用資產範圍、持有期間，以及取得成本調整方式等細節，都要等後續立法程序確定後才會明朗。