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韓國央行的「存款代幣」試驗即將邁入第二階段，錢包發放上限將擴大到50萬個，匯款功能也首度納入測試範圍。李明活（Lee Myung-hwal）韓國金融研究院資深研究委員在2025年12月發布的KIF研究報告《銀行數位貨幣發行方式比較》中，比較了存款代幣與銀行穩定幣在發行主體、擔保資產與最終結算結構上的差異。
報告指出，數位貨幣可依發行主體、支持資產與最終結算方式區分為兩類。國際清算銀行(BIS)將央行數位貨幣(CBDC)定義為央行本身的直接負債，而一般民眾日常使用的銀行存款、電子貨幣等數位貨幣，則屬於民間發行機構的負債。
所謂存款代幣，是將銀行帳戶內的存款轉換為代幣形式，用於支付與匯款。由於能沿用既有的存款關係與銀行監理架構，制度導入的負擔相對較低，但發行銀行之間的系統相容性、跨行客戶之間的移轉方式，以及銀行間最終結算結構，都仍需另行制定規範。
銀行穩定幣則是由銀行或銀行聯盟以準備資產為基礎另行發行的數位代幣。這種模式較容易反覆使用並擴大應用範圍，但準備資產管理、兌付責任、發行上限與使用者保護機制，都須額外建立制度。
BIS分析認為，代幣化存款與資產擔保穩定幣有一個共通點，都屬於對發行機構的請求權。不過代幣化存款可以比照既有銀行存款的方式設計，並由央行提供流動性支持結算，這一點與穩定幣有所區別。
韓國央行目前正透過「漢江計畫」（Project Han River）進行測試，該計畫以機構專用數位貨幣為基礎，讓銀行得以向客戶發行存款代幣。這項試驗並非直接面向一般大眾發行的通用型CBDC，而是聚焦於僅供金融機構使用的機構數位貨幣，藉此建構能涵蓋存款代幣等民間數位貨幣的網路架構。
韓國金融委員會在7月15日的例行會議上，議決通過「漢江計畫」第二階段所需的創新金融服務指定。慶南銀行與iM Bank新獲指定為參與業者，國民銀行、新韓銀行、友利銀行、韓亞銀行、農協銀行、企業銀行、釜山銀行等第一階段既有業者的指定內容也一併調整。
第二階段中，存款代幣的錢包發放上限將擴大至最多50萬個，使用場景也將擴及小商工業者與大型企業等對象。除既有的支付功能外，本階段新增匯款功能，業務範圍也納入國庫金執行業務。
英國央行(Bank of England)分析指出，若銀行存款轉移至新形態的數位貨幣，整體經濟中由流動資產（而非家庭與企業貸款）支撐的貨幣占比可能因此上升。這意味著數位貨幣的發行方式，也可能對銀行的資金籌措與信用供給產生影響。
存款代幣目前的重點，在於運用央行基礎設施與既有銀行監理架構；至於銀行穩定幣，則須先建立規範準備資產與兌付責任的專門法制，才能進一步討論具體的發行架構。
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