美國DOJ重判比特幣(BTC) 폰지 사기主嫌：PGI詐騙逾9萬人、吸金超過2億美元獲刑20年

美國聯邦法院近日對一起以「比特幣(BTC) 투자」為誘餌的超大型「詞 比特幣 폰지 사기」案件作出重判。加密貨幣投資公司 프라에토리언 그룹 인터내셔널（PGI）負責人被裁定多項罪名成立，遭判處 20 年有期徒刑。這起案件號稱保證高額獲利，全球受害投資人超過 9 萬人，承諾回報動輒達「日收益 0.5%～3%」，但實際運作模式卻是以新投資人的資金支付舊投資人的利息與本金，是典型利用「詞 比特幣」包裝的「詞 폰지 사기」。

根據「詞 美國司法部（DOJ）」公布的資料，美國與菲律賓雙重國籍的 61 歲 라밀 벤투라 팔라폭，透過自己創立的 PGI 主導整體詐騙計畫。他同時身兼董事長、執行長及對外主要宣傳負責人，對外將 PGI 包裝為「每日可創造 0.5% 至最高 3% 報酬率的比特幣自動交易公司」。不過，調查顯示，PGI 並未進行足以支撐如此高收益的實質「詞 比特幣 交易活動」，對外宣稱的交易策略與技術，多半停留在宣傳話術層面。

司法部指出，詐騙行為大約從 2019 年 12 月起，一直持續到 2021 年 10 月。在此期間，PGI 吸引來自全球至少 9 萬名以上投資人，總投資額超過 2 億 100 萬美元（約新台幣 2,904 億韓元對應金額）。其中約 3,000 萬美元以現金等「詞 法定貨幣」形式投入，其餘則是約 8,198 枚比特幣，依當時價格估算，這部分「詞 比特幣 投資」價值約 1 億 7,100 萬美元（約新台幣 2,471 億韓元對應金額）。

PGI 對外主打「詞 比特幣 自動交易」、「高頻高收益策略」等賣點，聲稱靠演算法及專業團隊在市場中套利獲利。然而，執法單位強調，實際上，能夠證明存在的真實交易活動極為有限，多數並不足以產生廣告中承諾的回報。投資人帳戶上顯示的「收益」，大多並非來自市場獲利，而是後續投入資金被挪作支付給前期投資人，符合典型「詞 폰지 사기」結構。

為了維持投資人信任，팔라폭一度建立專門的線上「投資人入口網站」。自 2020 年起至 2021 年，投資人只要登入這個系統，就能看到自己帳戶餘額與累積收益幾乎「每日增加」。不少人因此深信「本金安全、利息穩定累積」，甚至因為數字持續上升，而選擇加碼投資，或拉攏親友一起加入。

後續調查證實，入口網站中顯示的大部分帳戶數字，並未與任何真實「詞 加密貨幣 交易」或投資紀錄連動，而是由 PGI 內部人員操控，透過後台任意灌入「虛構收益」與變動帳戶餘額。這些看起來節節上升的數字，實際上只是用來安撫投資人、掩蓋資金運用真相的「假帳面獲利」。在此情況下，許多投資人不但未察覺風險，反而主動在社群平台分享自己的「賺錢畫面」，進一步擴大了詐騙影響範圍。

執法機關最後認定，PGI 的架構本質上是「多層次推廣結合 폰지 사기」的混合體，利用層層介紹獎金與高收益誘因，驅動投資人持續帶新血入場。由於其主打標的是「詞 比特幣 與加密貨幣 投資」，也順勢借題發揮，利用一般人對高波動加密市場理解不足、資訊不對稱等弱點，包裝出看似合理卻缺乏驗證基礎的「高報酬故事」。

更具爭議的是，팔라폭被指控挪用約 300 萬美元（約新台幣 43 億韓元對應金額）投資資金，作為個人奢侈消費支出。檢方指出，他以公司名義或透過關係人帳戶，購買超過 20 台高級汽車，同時大量添購高價珠寶、名牌服飾與豪華腕錶等物品。這些資金流向，都與任何正當的「詞 投資營運成本」或業務拓展無關，而是明顯用於滿足個人享樂。

上述事實強化了檢方的主張：PGI 並非單純因投資失利或市場波動導致虧損，而是從一開始就以挪用投資資金為目的所設計的「詞 計畫性詐騙」。最終，팔라폭被裁定「詞 電匯詐欺（Wire Fraud）」及「詞 洗錢」等罪名成立，法院對其判處 20 年徒刑。判決同時要求後續啟動資產追繳與受害者賠償程序，盡可能彌補損失。

目前，「詞 美國聯邦調查局（FBI）華盛頓分局」正持續蒐集 PGI 受害者資料，鎖定 2020 年至 2021 年間曾向該平台投入資金且遭受損失的投資人。팔라폭於 2025 年 9 月在一審被判有罪後，相關單位同步開啟專門的「詞 被害申報」管道，希望評估未來可能進行的「詞 賠償（restitution）」規模與範圍。

FBI 呼籲懷疑自己曾透過 PGI 交易並蒙受損失的投資人，主動透過線上表單填報投資金額、匯款方式、交易紀錄與相關證明，以協助當局釐清實際「詞 損失金額」，並確認是否符合未來潛在賠償資格。官方截至目前統計，與 PGI 有關且可被確認的損失金額約為 6,270 萬美元（約新台幣 907 億韓元對應金額）。相較於當初估計約 2 億美元（約新台幣 2,894 億韓元對應金額）的整體投資流入規模，顯示有相當大部分資金恐已難以追回，「實際受害規模可能遠高於現階段已確認的數字」。

在 PGI 案件曝光的同時，整體「詞 加密貨幣 市值」仍維持在約 2 兆 3,300 億美元（約新台幣 336 兆 3,584 億韓元對應金額）水準。市場規模持續放大，但鎖定監管灰色地帶的「詞 比特幣 與加密貨幣 詐騙」仍不斷出現。業內人士指出，凡是宣稱「詞 每日固定百分比獲利」、「短期保證高收益、零風險」等，在傳統金融領域幾乎難以成立的條件，多半應視為重大警訊，需要投資人保持高度警覺。

評論

PGI 事件再次凸顯，問題並不在於「詞 比特幣」或「詞 區塊鏈 技術」本身，而是有人利用這些新興技術的名義與一般投資人對其理解不深的弱點，編織出看似合理的高報酬神話。當「詞 投資人貪婪」與「詞 資訊不對稱」交織，就為 폰지 사기 結構提供了溫床。對監管機構而言，如何在不扼殺創新的前提下，加強對「高收益保證型加密投資平台」的監管與執法力度，將是未來的關鍵課題。

對個人投資者來說，PGI 案也提供幾個明確教訓：第一，任何保證高收益、特別是以「日利率」包裝的投資，都應先假設為詐騙而非機會；第二，應要求透明可驗證的「詞 交易與資產證明」，而非只看後台數字或推薦人的說法；第三，在投入資金前，需基本了解專案的「詞 收益來源」與「詞 商業模式」，以及是否接受第三方或監管機構審查。否則，在加密貨幣總市值持續擴大的情況下，類似 PGI 的事件恐怕仍將一再上演。

整體而言，팔라폭與 PGI 的案例，提醒市場必須同時依賴「詞 監管執法」與「詞 投資人自我保護」，才能降低「詞 比特幣 폰지 사기」重複發生的機率。對任何打著「詞 加密貨幣 高收益」旗號的投資平台，保持懷疑與審慎，已成為參與市場前的基本防線。