Dethective 揭露 YZY 與 LIBRA 存內部交易疑雲　疑涉 7 億元套利轉至幣安

Fri, 22 Aug 2025, 15:28 pm UTC

Dethective 揭露 YZY 與 LIBRA 存內部交易疑雲　疑涉 7 億元套利轉至幣安 / Tokenpost

根據區塊鏈資料分析平台 Dethective 的揭露，美國名人推出的兩項熱門「迷因幣(Celebrity Coin)」項目 YZY 與 LIBRA 中，疑似存在嚴重的內部交易情況，引起加密社群廣泛關注。Dethective 指出，有特定的區塊鏈錢包在這兩個項目早期階段即以低價大量買入代幣，並在短時間內實現上億元台幣的利潤，顯示這些帳戶可能掌握內部資訊。

根據 Dethective 的分析，最具代表性的案例為饒舌歌手肯伊·威斯特（Kanye West）所主導的 YZY 代幣。有一個錢包在發行初期即以每顆 0.20 美元（約新台幣 6.95 元）的價格，買入價值 25 萬美元（約新台幣 834 萬元）的 YZY 代幣，並在短短 8 分鐘內以接近 100 萬美元（約新台幣 2,780 萬元）套現。令人關注的是，該筆利潤後轉入名為「金庫錢包(treasury wallet)」的帳戶，而該帳戶早在六個月前的 LIBRA 項目中也曾出現異常交易記錄。

此外，在 LIBRA 項目的初期交易中，兩個特定錢包分別獲利 900 萬美元（約新台幣 2.5 億元）與 1,150 萬美元（約 3.2 億元），同樣有在公開發行前即大量持幣的跡象，進一步驗證內部交易的可能性。Dethective 表示，包含這些在內，YZY 與 LIBRA 兩案共有超過 2,300 萬美元（約新台幣 7.1 億元）的收益落入特定錢包，其中大部分資金流向幣安（Binance）與 Camino 等主流交易平台。

Dethective 認為，這些錢包有著極為罕見的交易行為模式——除了 YZY 與 LIBRA 發行當時，幾乎未出現在其他幣種的交易中，顯示這些操作很可能為事前精心安排。他指出：「能做到如此精準的進出時機與資金分配，若無內線消息幾乎是不可能的事。」

此外，與 LIBRA 項目相關的爭議人物 Hayden Davis 是否與這些錢包有直接關聯，目前尚無明確證據落實。

值得一提的是，根據加密研究機構 Defioasis 的數據，YZY 的投資人當中超過六成實際虧損。在超過 5.6 萬個參與買賣的錢包中，有 3 萬多個帳戶記錄過進出，但其中接近 62% 以虧損收場，且其中近半損失金額超過 500 美元（約新台幣 1.4 萬元），還有個別案例單筆虧損超過 100 萬美元（約新台幣 2,780 萬元）。

另一個受關注的問題是，分析指出部分只參與一次買或賣的錢包，極可能為反覆產生的「填量帳戶」，用來製造虛假的交易量。而從收益前 406 名的錢包來看，一部分帳戶已確認與項目內部關係密切。

Dethective 對此現象批評道：「這些由名人主導的迷因幣本質上是將散戶的財富轉移給內部人士的機制。乍看之下是公開透明，但其實針對少數人設計的遊戲規則。」

評論：這類以名人背書製造話題的幣種，若長期淪為「內線套利」的工具，對於整體加密市場的信任基礎和公平原則將造成嚴重破壞。若不加以監管與揭露，迷因幣狂潮可能將加密貨幣世界推向更大的信任危機。

目前，YZY 與 LIBRA 的內部交易指控仍待後續調查與平台審查結果，但這一事件無疑對「迷因幣」的合理性與透明度提出重大挑戰，也反映出建立更公正的代幣發行機制具有迫切性。