CFTC要求30天內停止區域限制，SEC細化DAO治理判斷標準

美國證券交易委員會(SEC)工作人員進一步說明，如何判斷加密貨幣網路的控制權歸屬。商品期貨交易委員會(CFTC)則為已註冊衍生品交易所在美國境內的區域存取限制，訂下30天的處理期限。同一週，美國財政部以利用加密貨幣規避制裁的嫌疑，指定8家加拿大匯款業者。

這些動態出自麥可·韓德斯曼(Michael Handelsman)於8日刊登在 Kelman PLLC 網站的每週專欄。該專欄頁面標有「Attorney Advertising」字樣，屬於律師事務所內容，因此各機關措施的範圍，應以各機關文件所載為準。

SEC 企業財務部於11月2日，在加密貨幣問答中新增3個問題。依其說明，若廣泛的治理參與者彼此沒有關聯，也未約定在治理機制之外共同行動，一般不會將他們視為單一的「中心當事人」。實際判斷仍要看參與者的關係與真實的控制結構。相關內容可在 SEC 企業財務部的問答中查閱。

問答也把幾項權限列為判斷因素：是否能限制網路存取、決定驗證者的參與者，以及是否有權單方面更改投票程序與程式碼。文件另外區分兩個概念，一是代幣在網路上有既定用途的「功能性」，二是誰掌握營運、經濟與表決權的「去中心化」。換句話說，光憑對外宣稱採用 DAO 治理或無需許可的網路，並不足以認定控制權問題已經了結。

問答的法律效力有明確界線。SEC 企業財務部表示，答覆僅代表工作人員的看法，並非 SEC 整體採納的規則，沒有法律拘束力，也不會創設新的義務。

SEC 企業財務部在11月3日，還針對 Canton Coin 發出不採取行動(no-action)函。該部門以所提交的法律意見與事實為前提，將該代幣視為「數位商品」。若超級驗證者、驗證者與應用程式提供者，依所述方式按程式發行代幣，企業財務部表示不會因違反證券法的註冊規定而建議採取執法行動。若實際情況與所提交的陳述不同，結論也可能改變。這份答覆既不是對其他代幣的全面豁免，也不是法律結論。其適用範圍載於 SEC 的不採取行動函中。

CFTC 在11月5日發布文件，依《商品交易法》解釋指定合約市場(DCM)的公平、公正存取義務。文件指出，違反此義務的美國境內區域限制，應在30天內停止，或向市場監管部門說明難以遵循的理由。中介機構阻擋存取的情形也列入審查，具體措施將依個案事實判斷。以上內容以 CFTC 公告為依據。

DCM 是在 CFTC 註冊的衍生品交易市場，並不等同於所有加密貨幣交易所。CFTC 於10月27日，為阻止猶他州執行州法而提起訴訟。若說該訴訟是與特定州之間的管轄權之爭，這次解釋處理的則是已註冊 DCM 的區域存取限制。這並不代表所有商品都能自動在全美交易。

財政部海外資產控制辦公室(OFAC)在6日，以活躍於伊朗數位資產領域為由，依第13902號行政命令指定8家位於加拿大的匯款業者。財政部主張，這些業者將伊朗里亞爾等貨幣兌換成加密貨幣，部分業者還與受制裁的伊朗交易所，或伊朗伊斯蘭革命衛隊相關地址有往來。被指定對象在美國境內的財產，以及由美國人持有或控制的財產將被凍結，被指定對象持股50%以上的法人也可能適用制裁。財政部表示，違反制裁可能依民事嚴格責任被處以罰款。以上是美國財政部公告中的官方主張與措施，公告並未刊載相關業者的回應。

司法部在5日宣布，前 FBI 探員派崔克·史蒂文·亞洛克(Patrick Steven Yaroch)認罪，罪名為電信詐欺與洗錢。亞洛克利用存放在 FBI 系統中的加密貨幣憑證，進行約100筆未經授權的轉帳，相關資訊與35起 FBI 偵辦案件有關。35是偵辦案件數，約100則是轉帳筆數。法院尚未量刑，宣判預定在2027年3月4日進行。這些內容可在美國司法部公告中確認。