OASI信託基金預計2032年耗盡　CBO估2033至2036年給付年均減少28%

美國老年及遺屬保險（OASI）信託基金預計將於2032年第四季耗盡。耗盡後，持續流入的收入預計仍可支付原定給付額的78%。

美國社會安全局（Social Security Administration，SSA）在6月9日公布的2026年受託人報告中，將OASI基金耗盡時間較前一年報告的2033年第一季提前一季。本報先前曾報導同份報告中的OASI展望，以及參議院候選人對財政解方的討論。

原定給付額與可支付比例之間的22個百分點差距，不代表已確定要按相同比例削減每個人的給付。即使基金儲備耗盡，薪資稅等收入仍會持續流入，但依SSA的估算，這些收入不足以支付全部原定給付。

OASI自2021年起動用基金儲備支付給付，2025年的支出也高於收入。相較之下，失能保險（DI）基金同年收入高於支出；SSA預估，在未來75年的預測期間內，DI基金不會耗盡。

依現行法律，OASI與DI是分開設立的基金。SSA以兩者合併為OASDI的假設估算，原定給付可全額支付至2034年第三季，基金儲備耗盡時則可支付83%。這項假設不代表兩個基金實際上將會合併。詳見SSA報告摘要。

美國國會預算處（Congressional Budget Office，CBO）在9月17日公布的社會安全長期展望中，預估OASI基金將於2032會計年度耗盡。這與SSA預估的2032年第四季指向同一基金的耗盡時間，但兩者的估算機構與基準不同。

CBO在3月25日向參議院預算委員會作證時，也提出另一種情境：將給付限制在流入收入可支應的範圍內。該情境估算，給付將於2032年減少7%，2033年至2036年平均每年減少28%；這項計算尚未納入經濟影響。詳見CBO證詞。

CBO表示，現行法律並未訂明具體的給付削減方式。因此，不能將CBO估算的28%視為與SSA提出的78%可支付比例在同一時間點適用的削減率。

在SSA的75年財務展望中，OASDI赤字相當於應稅薪資的4.42%。這項長期赤字比率與OASI基金耗盡時間，或耗盡後可支付的給付比例，屬於不同指標。詳見SSA報告摘要。

SSA提出的財務改善選項包括調整薪資稅與應稅薪資上限、改變退休年齡，以及調整給付計算公式或生活成本調整方式。這些都是政策選項，並非已定案措施。詳見SSA列出的政策選項。

1983年《社會安全法》修正案通過時，國會推動調整薪資稅調升時程、對部分給付課稅，以及逐步提高完全退休年齡等措施。詳見SSA對1983年修法的說明。

負責任聯邦預算委員會（Committee for a Responsible Federal Budget，CRFB）在對2026年受託人報告的分析中，呼籲國會儘速採取行動。美國退休人士協會（AARP）則反對削減給付，並要求保障給付金額。

參議員迪克·德賓（Dick Durbin）於3月12日提出S.4092法案時表示：「如果社會安全信託基金投資加密貨幣，市場下跌可能使長者、身心障礙者及其家人蒙受重大損失。」這是法案提出者所表達的疑慮，與SSA的財務展望屬於不同議題。

法案將加密貨幣期貨或指數相關基金，以及價值或收益與持有加密貨幣、經營相關業務高度連動的上市公司股票與債券等，列為禁止投資標的。定義也涵蓋價格與加密貨幣連動的其他投資資產。詳見S.4092法案原文。

依SSA說明，目前信託基金儲備依法投資於計息的美國聯邦公債。GovInfo官方紀錄顯示，S.4092於提出當日交由參議院財政委員會審議；後續處理結果尚未確認。這項法案旨在限制可投資資產，並非填補2032年給付缺口的方案。詳見SSA對OASI信託基金的說明及S.4092官方紀錄。