證券與外匯結算技術亮相：Consensys串接機構帳本

Consensys公開一套技術，連接不同機構的區塊鏈帳本，協調證券結算、擔保品移轉與外匯交易。這套技術不會把資產從一個帳本搬到另一個帳本，而是協調各帳本上的交易。

Consensys於2日發布的公告中，將這項技術稱為「主權網路互通性」（Sovereign Network Interoperability）。以太坊（ETH）開發者活動 Devcon 8 將於3日至6日在印度孟買舉行。

這套技術面向銀行、保管機構、資產管理公司與金融市場基礎設施。Consensys表示，技術可在獨立運作的機構帳本之間安排交易路徑、協調執行並追蹤交易。

機構可指定交易標的、允許交易的對手方與結算條件。系統會依照條件選擇合適路徑，並追蹤交易進度直到完成。

這項技術在各機構分別管理的帳本之間運作，不會把參與機構的帳本合併成一個。

應用情境包括四類：△將合格擔保品移轉至清算機構或核准的交易對手方；△以一個帳本上的代幣化證券交換另一個帳本上的款項；△在銀行貨幣帳本之間進行外匯結算；△連接代幣化貨幣市場基金與銀行平台，管理資金。

在擔保品移轉方面，系統會協調帳本間的連接，將合格擔保品提供給清算機構或核准的交易對手方，也就是連接記錄擔保品的帳本與接收擔保品的平台。

證券結算採用「券款對付」（DvP）方式，配對一個帳本上的代幣化證券交付與另一個帳本上的款項支付。DvP會連結證券交付與款項支付，讓兩項程序一併處理。

在批發與跨幣別結算方面，系統會連接不同銀行的貨幣帳本，協調外匯交易雙方的付款。公告提到的「支付對支付」（PvP），是依照約定條件配對兩種貨幣的支付。

基金業務方面，Consensys舉例說明企業財務部門可將閒置現金轉入代幣化貨幣市場基金，再轉回銀行平台。這項構想是讓基金持份透過代幣化存款，在單一環節完成結算。

核心協定為跨帳本互通協定（CLIP）。Consensys表示，目前支援以太坊虛擬機（EVM）相容鏈，之後計畫連接 Canton。支援以太坊經濟區（EEZ）標準與區塊鏈間通訊協定（IBC）也在計畫之中。

Consensys提出的核心設計原則是「無橋接互通」。公司表示，資產會留在原本記錄它的帳本上，帳本間的狀態與執行結果會經過密碼學驗證，且不需另外設置信任中介者。

機構可自行營運這項技術，也可透過金融市場基礎設施或Consensys提供的託管服務使用。

Consensys總裁大衛·康寧漢（David Cunningham）表示：「機構需要在不犧牲隱私、並維持對自身基礎設施控制權的前提下，與交易對手方進行交易。」這項產品著重於讓機構保有帳本的營運控制權，同時連接交易。

Consensys與ClearToken先前已公布開發代幣化證券與現金24小時結算基礎設施的計畫。這次公開的產品除了證券結算，也涵蓋擔保品移轉、外匯結算與基金資金管理。