西哈努克市34家賭場收受10.7億美元加密貨幣，64%流入制裁關聯賭場

柬埔寨西哈努克市（Sihanoukville）34家實體賭場在今年1月1日至9月7日期間，收到價值10.7億美元的加密貨幣。其中，與美國制裁網絡相關的賭場收受6.87億美元，占總流入量64%。

TRM Labs在10月28日公布的報告中表示，該公司追蹤了歸屬於賭場的錢包資金流入。這裡的64%指制裁網絡相關賭場收受的資金占比，並非全部流入資金中詐騙受害款項的比例。

流入調查對象賭場的加密貨幣中，99.9%是透過波場（TRX）區塊鏈轉移的泰達幣（USDT）。TRM Labs在當地觀察到的加密貨幣與現金兌換，也全以泰達幣結算。

賭場櫃檯可將泰達幣換成遊戲籌碼，再將籌碼兌換成美元現金。賭場外的當舖、飯店、手機門市、便利商店與兌換所，也提供加密貨幣兌換現金的服務。

TRM Labs表示，現場觀察顯示，西哈努克市如今比2025年冷清。過去服務詐騙園區從業者的業者、餐廳與便利商店，部分已歇業或縮小規模。

賭場業者表示，2025年經常客滿的遊戲場，如今營運狀況遠低於容納人數，部分店家已關閉。

美國財政部海外資產控制辦公室（OFAC）於4月23日將涉及柬埔寨詐騙組織的個人與法人列入制裁名單。美國財政部表示，該組織在據點以加密貨幣投資詐騙鎖定美國民眾。

OFAC也在2025年10月制裁太子集團（Prince Group）及相關的146個對象。本刊先前曾報導柬埔寨大型詐騙據點第8號園區的加密貨幣地址疑似收到泰達幣。

制裁後，相關賭場仍有資金流入。TRM Labs統計，自各項制裁生效日起至9月7日，與制裁網絡相關的3家賭場法人合計收到超過3.2億美元的加密貨幣。

4月23日至9月7日期間，歸屬於Xihu賭場的法人收到1.84億美元；歸屬於Huan Hai賭場的法人則收到1.29億美元。

與太子集團相關的Jin Bei賭場，在2025年10月遭制裁後收到900萬美元。這筆金額的統計起始日與Xihu、Huan Hai兩家的數據不同。

34家賭場的月平均流入額，從1月至5月的1.48億美元，降至7月至8月的約9,500萬美元。制裁網絡相關賭場也呈現相同的下降趨勢。

制裁網絡相關賭場的月平均流入額，也從1月至5月的1億美元，降至7月至8月的約4,800萬美元。TRM Labs表示，這份報告以截至2026年9月7日的追蹤資料為基礎；由於業者可能改用新錢包，部分資金尚未能歸屬到特定對象，實際降幅可能小於統計結果。

由於過往錢包仍可追蹤，Huan Hai在今年1月1日至9月7日期間收到2.64億美元，高於去年同期的9,000萬美元。

TRM Labs指出，Huan Hai的客群組成與市內多數小型賭場不同，因此難以將這個案例推及整個賭場業。單憑Huan Hai流入增加，無法判斷當地賭場的整體趨勢。

TRM Labs分析，賭場業者頻繁更換錢包，加上市內存在現金兌換網絡，單靠制裁地址名單難以掌握資金流向。報告建議，業務涉及東南亞交易的交易所與穩定幣發行商，除了直接交易，也應留意資金經由賭場或商業設施形成的間接連結。