250億美元債券定價完成，微軟最長天期至2066年

微軟（Microsoft，$MSFT）已敲定10檔美元計價債券的發行價格，總額250億美元（約33兆4,250億韓元），到期日從2028年至2066年。

微軟於29日（當地時間）發布官方公告，公布10檔優先無擔保債券各到期年期的發行金額與條件。先前尚未確定的各期利率與金額如今已敲定。

浮動利率債券分別於2028年和2029年到期，各發行10億美元（約1兆3,370億韓元），兩檔合計20億美元（約2兆6,740億韓元）。

其餘230億美元（約30兆7,510億韓元）分為8檔固定利率債券。2028年和2029年各有一檔浮動利率債券及一檔固定利率債券。

固定利率債券方面，2028年期發行20億美元（約2兆6,740億韓元）；2029年期和2031年期各發行32億5,000萬美元（約4兆3,453億韓元）；2033年期則發行25億美元（約3兆3,425億韓元）。

2036年期和2056年期各發行40億美元（約5兆3,480億韓元），為發行金額最高的兩檔。2046年期和2066年期則各發行20億美元（約2兆6,740億韓元）。

固定利率債券的票面利率依序為：2028年期4.85%、2029年期5.00%、2031年期5.20%、2033年期5.35%，均為年利率。

2036年期票面利率為5.55%，2046年期為6.15%，2056年期為6.25%，2066年期為6.35%。最短與最長到期期限的票面利率相差1.50個百分點。

美國證券交易委員會（SEC）申報資料列出的債券利率與相同到期年期美國公債利率之利差為25至105個基點（bp）。穆迪（Moody's）與標普（S&P）給予的信用評等分別為Aaa和AAA。

利差代表債券利率高於比較基準公債利率的幅度。1個基點等於0.01個百分點，因此25至105個基點代表高於公債利率0.25至1.05個百分點。

優先無擔保債券沒有特定資產作為擔保，但清償順位高於次順位債券。票面利率是發行條件訂定的利率，與發行後隨市場價格變動的殖利率不同。

「期別」（tranche）指單次債券發行中，依到期日或利率條件劃分的部分。這次發行依到期日，以及固定或浮動利率條件，共分為10個期別。

微軟表示，扣除發行費用後的淨募集資金將用於營運資金、資本支出、庫藏股買回、併購、償還既有債務等一般公司用途，未列出分配至特定業務的金額。

本報先前曾報導，微軟啟動自2017年以來首次、共10個期別的美元債券發行。當時公布的是發行計畫，這次則確定了總額，以及各期別的利率與發行金額。

微軟列出的共同主辦承銷商包括摩根大通證券（J.P. Morgan Securities）、瑞銀證券（UBS Securities）和富國銀行證券（Wells Fargo Securities）等。債券交易預計於11月4日交割。