AI代理人與RWA代幣化：區塊鏈金融用途有望擴大

AI代理人自動處理金融業務，加上實體資產（RWA）代幣化，可能擴大區塊鏈金融的應用範圍。Citrini Research指出，關鍵在於相關交易產生的收入與利潤將由哪些平台取得。

Citrini Research在報告中分析，AI代理人與RWA代幣化可能降低傳統金融與區塊鏈金融之間的隔閡。報告認為，除了代幣化是否普及，也應關注交易收入與利潤最終歸屬於誰。

AI代理人是依照使用者指示，在多個應用程式間比較資訊並執行工作的程式。報告假設，代理人可能透過金融應用程式管理資金、尋找更優惠的條件；若數百萬個代理人為了較高利率而轉移存款，銀行低成本資金來源可能承受壓力。

這並非預測銀行擠兌即將發生，而是提出自動化資金流動可能帶給金融體系的問題。本刊先前曾報導，阿波羅警告，若AI代理人管理家庭資金，銀行存款可能轉往高利率帳戶。報告沒有提供存款轉移的市場規模或實際資金流動數據。

Citrini Research關注區塊鏈的原因，在於支援資產持有、所有權紀錄與交易結算的可程式化金融基礎設施已經建立。股票、國債、信貸與大宗商品等資產若以代幣形式上鏈，程式便能在傳統金融應用程式之外處理這些資產。

RWA代幣化是發行代表實體資產的代幣，並在區塊鏈上交易。代幣對原始資產賦予哪些權利，以及交易遵循哪些規則，則會因商品與制度而異。

報告認為，若AI代理人與代幣化一同普及，區塊鏈交易可能較少仰賴使用者操作錢包或確認手續費。報告以網路使用者不必了解HTTPS或TCP/IP的運作原理也能使用瀏覽器為例，說明金融代理人或可代替使用者處理複雜的區塊鏈流程。

這是報告對技術普及可能性的說明，並不代表自主管理實際金融資產所需的制度與安全措施已經到位。

報告列舉的市場活動案例，是Solana在9月的現貨去中心化交易所（DEX）交易筆數一度超過紐約證券交易所。研究團隊補充，當中相當一部分活動可能來自機器人與迷因幣交易。僅憑交易筆數，難以證明代幣化資產的使用情況或市場品質已出現變化。

AI代理人進入金融領域與RWA代幣化的交會點，在於自動化資金流動和鏈上資產交易。報告提出的銀行資金流失疑慮仍屬情境推演，沒有提供顯示代理人實際轉移資金的數據。報告聚焦的問題是，若這類交易增加，收入與利潤將由哪些平台取得。