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美國高收益債券利差一個月來擴大，其中CCC級以下債券的升幅高於BB級。
聖路易斯聯邦準備銀行根據ICE數據公布的美國高收益債券選擇權調整利差（OAS），10月8日為3.15%，較9月8日的2.67%上升0.48個百分點。這項指標涵蓋信用評級低於投資級、以美元計價的美國公司債。
利差是公司債殖利率與期限相近的美國公債殖利率之差，反映投資人承擔公司債信用風險所要求的額外報酬。整體利差在10月1日升至3.24%後，隨後有所波動。
按信用評級區分，CCC級以下債券利差10月8日達12.52%，較9月8日的10.56%擴大1.96個百分點，升幅高於整體指標。
同期，BB級利差從1.55%升至1.94%，增加0.39個百分點；但低於10月1日創下的2.04%。截至10月8日，BB級利差仍高於一個月前，已從近期高點回落。
利差擴大也不宜一概解讀為經濟衰退訊號。BNP Paribas Asset Management（法國巴黎資產管理）首席市場策略師丹尼爾・莫里斯（Daniel Morris）指出，美國高收益債利差從9月8日的267個基點升至10月1日的318個基點。他也將利率波動加劇、債券發行增加及買盤轉弱列為利差上升的因素。
這項分析也提到，美國經濟數據仍具韌性。信用風險疑慮與市場價格調整並非同一回事；利差除了受信用風險影響，也可能受到利率和供需變化牽動。
單憑利差無法預測企業違約規模或經濟衰退。評估信用風險範圍時，還需一併觀察發債企業的業績、付息能力及實際違約率。
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