SK海力士在美國上市的美國存託憑證(ADR),約占美國第三季IPO募資總額的73%。大型交易推高季度募資規模之際,3家中小型企業延後了9月上市計畫。
彭博彙整的數據顯示,美國第三季IPO募資總額為361億美元(約48.9兆韓元),其中SK海力士募得265億美元(約35.9兆韓元)。第三季募資額是2021年以來第二高。
首次公開募股(IPO)是企業首次向公開市場發行股票以籌措資金。ADR則是以外國企業股票為基礎、在美國市場交易的憑證。SK海力士於7月10日在美國市場掛牌。
美聯社報導,SK海力士當時發行1億7790萬股ADR,相當於1779萬股股票,募得265億美元。由於單筆大型交易占整體募資額比重甚高,單看季度總額難以判斷中小型IPO市場是否復甦。
中小型企業面臨的上市環境則有所不同。核能服務公司Holtec Nuclear、住宅保險平台Bamboo Insurance Services,以及健康科技智慧戒指業者Oura,都以9月市場狀況為由延後IPO。美聯社也報導,Oura因市場不確定性推遲上市。
雷諾斯・薩維德斯(Renos Savvides)是紐伯格柏曼集團(Neuberger Berman Group)股票資本市場部門主管。他表示:「當IPO市場像近期一樣出現波動時,交易架構必須非常穩健,或估值必須足夠有吸引力,讓投資人對企業未來表現有信心。」這番話指出,除了上市規模,交易條件與企業估值也會影響投資人判斷。
彭博彙整數據顯示,SpaceX與SK海力士股價自上市後分別上漲12%與24%。今年美國IPO股票的加權平均報酬率為8.8%;若排除募資逾100億美元的大型IPO,則下跌4%。納入大型交易的整體數據,與其他IPO股票的表現有所落差。
美國IPO市場由大型交易拉高募資額,同時也出現中小型企業延後上市,以及排除大型IPO後報酬率下滑的情況。此前也有分析指出美國IPO市場正由大型交易帶動重新開啟。
留言 0