Ondo Finance(ONDO)推出3款採用貝萊德(BlackRock,$BLK)模型投資組合策略的鏈上代幣,讓投資人不必自行組合個別股票或ETF代幣,即可透過單一代幣取得多項資產的經濟曝險。
Ondo Finance於24日在官方部落格公布「Ondo Intelligent Portfolios」,包括Ondo High Income Powered by BlackRock(BLKHIon)、Ondo Diversified Growth Powered by BlackRock(BLKDIGon)及Ondo High Growth Powered by BlackRock(BLKGRWon)。
3款產品分別採用全球收益、分散成長及高成長策略。Ondo Finance表示,公司會設定各投資組合的資產配置與目標比重,並依預定時程透過智能合約自動再平衡。
投資組合的成分資產、配置比重及再平衡紀錄均可在鏈上查閱。因此,投資人不必自行挑選個別資產或調整比重,也能持有符合目標配置的投資組合。
貝萊德並非產品的直接發行或管理方。貝萊德為Ondo Finance提供非全權委託的模型投資組合策略,Ondo Global Markets負責產品發行與營運,Ondo Finance則將其代幣化。
麗莎·奧康納(Lisa O'Connor)貝萊德多資產策略集團全球解決方案聯席CIO兼模型投資組合解決方案團隊全球主管表示:「代幣化為透過數位基礎設施提供投資組合策略創造了新方式。」這意味著傳統投資組合建構方式可透過新的分銷與技術管道提供。
Ondo Intelligent Portfolios以多種Ondo股票代幣為基礎資產,特色不只在於代表個別股票或債券,也將資產配置與再平衡規則納入同一產品結構。
實物資產代幣化(RWA)是以區塊鏈代幣呈現傳統金融資產的經濟權利或價格走勢。此次產品可視為RWA從個別資產擴展至多項資產組成的投資組合策略。
不過,貝萊德並不負責鏈上投資組合的管理,也不承擔代幣發行、流通或保管工作。因此,產品雖採用貝萊德策略,並不代表它是由貝萊德直接管理的基金。
產品代幣僅開放美國以外、且位於獲准司法管轄區的合格投資人,透過Ondo平台直接申購或贖回。Ondo Finance提醒,用戶必須通過KYC與反洗錢(AML)程序,以確認並非美國人,且不居住於受限制的司法管轄區。
持有代幣與具備在Ondo平台直接申購、贖回的資格是兩回事。希望使用直接申購或贖回服務的投資人,仍須另外符合司法管轄區及合格投資人要求。
目前產品可在以太坊(Ethereum)及BNB Chain上使用,Solana支援則標示為即將推出,因此各區塊鏈的可用範圍未來可能調整。
投資組合可能納入由貝萊德或其關係企業管理的基金,相關揭露也指出,這些基金可能向貝萊德關係企業支付費用,因而產生利益衝突的可能性。
投資人仍應分別確認投資組合實際納入的資產、目標比重、再平衡條件、費用及贖回要求。自動再平衡代表依既定規則管理,並不會消除個別資產價格波動或產品使用限制。
台灣投資人能否直接使用,以及相關產品在台灣監管下的處理方式,目前尚未確認。此次產品顯示,鏈上代幣化正從個別資產延伸至資產配置策略本身。
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