Oura IPO募資22億美元　73%股份來自現有股東出售

智慧戒指公司 Oura 推動最高22億美元（約3兆492億韓元）規模的首次公開募股（IPO），其中73%的公開發行股份來自現有股東出售，公司新發行股份僅1350萬股。

Oura 於21日向美國證券交易委員會（SEC）提交修訂版證券註冊文件，將 IPO 發行價區間訂為每股40至44美元。此次公開發行總計5000萬股，其中3650萬股由現有股東出售。

若以發行價中間值42美元計算，現有股東出售股份所得約15億3000萬美元（約2兆1206億韓元）。公司透過新發行股份取得的金額約5億6700萬美元（約7860億韓元），現有股東出售股份所得則不會流入公司。

最大出售股東為創投公司 Forerunner Ventures。該公司預計出售所持約2868萬股，約占 Oura 9.3%的持股，並將全部退出。

以每股42美元計算，Forerunner Ventures 的出售所得約12億美元（約1兆6632億韓元）；若發行價定為44美元，出售所得將增至約12億6000萬美元（約1兆7464億韓元）。

Forerunner Ventures 的出售股份約占現有股東出售股份的80%。該公司曾參與 Oura 於2020年進行、規模2800萬美元（約388億韓元）的 B 輪融資。

此次 IPO 的性質更接近早期投資人回收持股，而非籌措新事業資金。IPO 是未上市公司首次在公開市場掛牌並籌集資金的程序，但此次公開發行中，公司新股占比相對較低。

Oura 表示，預計從自行發行股份取得的淨收入5億3260萬美元（約7388億韓元）中，約5億2640萬美元（約7295億韓元）將用於員工股票獎酬相關的稅款代扣與繳納義務。可用於一般企業營運的金額約為620萬美元（約86億韓元）。

TechCrunch 報導，Oura 似乎希望透過此次 IPO 為早期投資人提供退出機會，同時在不使用現金或舉債融資的情況下處理員工股票獎酬相關稅款。Oura 截至6月底持有現金約3億7200萬美元（約5156億韓元）。

Oura 的業務分為硬體與訂閱服務。截至今年6月底的9個月期間，硬體營收為9億7400萬美元（約1兆3500億韓元），會員服務營收為2億4050萬美元（約3333億韓元）。

會員服務營收較去年同期成長121%，占整體營收約20%，會員服務總毛利率為89%。

同期 Oura 整體營收為12億1450萬美元（約1兆6832億韓元），較去年成長74%。截至6月底，付費會員人數為500萬人，公司預期在截至9月30日的會計年度內，付費會員人數將達約570萬人。

Oura 在2025年10月由富達主導、規模9億美元（約1兆2474億韓元）的融資中，獲得約110億美元（約15兆2460億韓元）的企業估值。根據 PitchBook 資料，Oura 累計募資金額約20億6000萬美元（約2兆8552億韓元）。

Oura 預計將公開發行股份掛牌於那斯達克，股票代號為 OURA。發行價尚未確定，SEC 提交的文件屬於註冊生效前可能變更的初步申報文件。