消費貸款全流程上鏈：Tare構想降低中介成本

有業者提出，將消費貸款的放款、還款管理與資產證券化流程整合至區塊鏈，以降低中介成本。

Tare共同創辦人兼CEO凱文·苗(Kevin Miao)在9月16日至17日於美國紐約舉行的Avalanche Summit 2026表示，應重建鏈上消費貸款基礎設施。Avalanche官方活動資料則將代幣化資產與鏈上金融列為主要議題。

現有消費貸款通常需經過銀行、貸款服務商與資產證券化機構等多個中介環節。凱文·苗表示，過程中產生的成本與處理時間，會反映在借款人的利率與貸款取得難度上。

Tare認為，透過代幣化與智能合約，可將放款、還款收取、合規確認及投資人分配等流程程式化。該方案旨在把貸款債權及相關程序記錄在區塊鏈上，減少參與者之間的資訊不對稱與人工操作。

Tare正在開發一套平台，將放款系統、貸款管理系統與數位投資樞紐連接至同一共享帳本。公司計劃讓貸款機構與投資人以同一帳本進行交易，建立從貸款生成、管理到融資的整合架構。

放款系統支援借款人審核與貸款撥付；貸款管理系統負責還款與合規作業；投資樞紐則設計為讓投資人分析、買入與管理貸款資產。

Tare也正將這套基礎設施應用於在美國提供無擔保個人貸款的Tare Credit LLC。公司表示，將先在自有貸款業務中運行平台，之後再向第三方貸款機構與投資人提供相關技術。

凱文·苗被介紹為BlockTower Credit於2022年的創辦人。Tare表示，該私募信貸基金的管理資產規模已增至19億美元（約2兆6240億韓元），但目前尚未進一步確認支持這項數據的獨立第一手資料。

這項討論也與阿瓦蘭契(Avalanche，AVAX)持續拓展面向金融機構與企業的基礎設施布局相互呼應。Avalanche官方貼文介紹，凱文·苗將評估鏈上模式是否確實帶來更佳效果。

業界也持續出現採用鏈上架構的貸款案例。Aave(AAVE)表示，已於7月15日在阿瓦蘭契部署Aave V4，並採用結合共享流動性樞紐與資產專屬市場的架構。

Aave表示，其在阿瓦蘭契的累計流入資金已超過150億美元（約20兆7150億韓元）。不過，該數據反映的是Aave在阿瓦蘭契的流動性狀況，與Tare的消費貸款業務規模無關。

台灣也有可供參考的鏈上貸款基礎設施案例。Figure曾營運結合消費貸款市場、放款、二級流通與鏈上資產化的架構，與Tare的構想存在部分交集。

代幣化是將金融資產或權利以區塊鏈上的數位代幣呈現。鏈上貸款則是指在區塊鏈網路上處理放款、還款與投資人分配等主要程序。

不過，代幣化不代表借款人利率會立即下降。實際成本節省幅度、合規方式、信用評估制度、違約管理及個人資料保護等問題，仍需分別驗證。

Tare此次發布會提出將消費貸款移至鏈上的技術可能性與商業架構。至於其對實際金融成本與貸款取得性的影響，仍須等Tare公開服務運作結果後才能評估。