愛爾蘭2027年上路新投資帳戶 排除加密貨幣稅惠

愛爾蘭政府決定,將於2027年推出的稅務優惠「新投資帳戶」中,排除加密貨幣與衍生性金融商品。股票、債券、指數股票型基金(ETF)等傳統金融商品仍可享有稅務優惠,但加密貨幣被歸類為高風險商品,排除在外。

愛爾蘭財政部在《零售投資稅制:愛爾蘭的新方向》(Taxation of Retail Investment: A New Path Forward for Ireland)報告中,公布了新投資帳戶的基本架構。賽門·哈里斯(Simon Harris)愛爾蘭副總理兼財政部長提出,將於2026年財政法案中納入投資帳戶的法律框架,並自2027年起正式提供帳戶服務。

開戶對象須為愛爾蘭稅務居民,且持有個人公共服務號碼(PPSN)的18歲以上成人。每人僅能開立一個帳戶。帳戶不設最低存入金額與強制存放期間,但會訂定年度存入上限。

詳細額度、免稅門檻與單一稅率,將於10月6日公布的預算案中拍板。相關法律架構將納入財政法案,帳戶則自2027年起實際運作。

可投資的資產範圍包括上市股票、上市債券、在受監管市場交易的金融商品、適合散戶投資人的基金、ETF,以及保險型投資商品。「加密貨幣」與「衍生性金融商品」則因高風險、高複雜度而被排除在外。

帳戶內的現金持有,僅限於買賣投資商品前後的暫時停泊用途,不具備類似存款帳戶的孳息功能。這項設計顯示,稅務優惠鎖定的是投資帳戶本身,而非儲蓄帳戶。

稅制設計以簡化為核心。帳戶評價金額低於免稅門檻時免稅,超過部分則每年課徵較低的單一稅率。帳戶提供者將代投資人處理評價、計算稅額、申報與繳納等作業。

愛爾蘭現行投資稅制中備受爭議的「8年視同處分」規定,在新帳戶中也不適用。該規定原本是指,即使未實際買賣,只要持有滿一定期間,就會被視為已處分並課稅。

愛爾蘭政府已自2026年1月起,將適用於投資基金與壽險投資商品的稅率,由41%調降至38%。政府並表示,2028年預算案之後,將把稅率調降、視同處分規定重新檢討與行政簡化列為後續課題。

這項方針,與愛爾蘭將個人投資擴大和數位資產監管分開處理的政策脈絡相呼應。本報先前報導,愛爾蘭政府已推動加強個人錢包轉帳的洗錢防制規範。

新投資帳戶以傳統金融商品為核心設計,做為稅務優惠工具。加密貨幣未被納入稅務優惠帳戶,仍留在另一套獨立的監管與課稅制度中。

愛爾蘭財政部在報告中指出,愛爾蘭家庭金融資產中,直接投資上市股票與債券的比重僅2.3%,低於歐盟(EU)平均約7.5%。現金與存款比重則達38%,高於歐盟平均的30%。

政府希望藉由擴大投資管道縮小這項落差,但稅務優惠對象僅限於政府核定的合格資產。外界解讀,此舉兼顧將家庭資金從現金存款導向長期投資商品的目標,以及投資人保護的考量。

哈里斯副總理表示:「資本市場不應該讓人覺得,那只是財力雄厚或具備金融專業知識者才能進入的領域。」他同時提到:「投資伴隨風險,以中長期角度切入較為妥當。」評論:這番發言顯示,政府希望降低散戶進入資本市場的門檻,同時也提醒投資人正視風險。

愛爾蘭中央銀行的調查顯示,愛爾蘭雖坐擁逾5兆歐元的基金資產,散戶投資人參與率卻在歐盟國家中處於偏低水準。政府預計於10月6日公布的預算案中,確定新帳戶的具體稅率、免稅門檻與存入上限。