印度中小企業貸款餘額達36.79兆盧比 央行籲強化數位徵信

印度儲備銀行(Reserve Bank of India,RBI)要求銀行業在提供中小企業信用時,更積極運用「數位審查」與「關係型金融」,同時擴大無擔保貸款制度、以借款人同意為前提的資料審查,以及數位公共基礎建設的運用。

根據國際清算銀行(Bank for International Settlements,BIS)公開的資料,印度儲備銀行總裁桑傑伊·馬爾霍特拉(Sanjay Malhotra)於2025年6月22日(當地時間)在印度喀拉拉邦科欽(Kochi)舉行的「國際中小企業日」活動開幕式上發表談話。BIS網頁標示的刊登日期為6月30日,但演講稿本身記載的活動日期為6月22日。

馬爾霍特拉指出,全球中小企業占整體企業數的90%,提供約一半的就業機會。他說,在印度,中小企業占國內生產毛額(GDP)31%、製造業產值約35%、商品出口近一半,並與超過3.2億人的生計相連。

印度政府在2026年1月公布的經濟調查報告中,提出中小企業占GDP比重31.1%、製造業產值比重35.4%、出口比重48.58%,相關就業人數達3.282億人。馬爾霍特拉的談話,可視為在這個政策框架下,要求銀行改變信用傳遞方式的呼籲。

談話核心在於以資料取代擔保品。馬爾霍特拉表示,中小企業「無擔保貸款」額度已由100萬盧比提高至200萬盧比,若企業具備穩定財務紀錄,額度上限可達250萬盧比。他並列舉優先部門貸款、信用擔保基金、應收帳款貼現系統(Trade Receivables Discounting System,TReDS)、帳戶整合系統(Account Aggregator)、統一貸款介面(Unified Lending Interface,ULI)、簡化營運資金規範,以及禁止對浮動利率個人與小型企業貸款收取提前還款手續費等措施,列為主要政策工具。

統一貸款介面是一套在借款人同意下,將貸款審查所需的數位資料整合於單一畫面的機制,運用商品服務稅(Goods and Services Tax,GST)申報紀錄、銀行帳戶明細、公用事業繳費紀錄與土地資料等,縮短文件送件與現場查核所需的時間。馬爾霍特拉將這項機制與支付領域的統一支付介面(Unified Payments Interface,UPI)相比擬,認為信用取得方式也可能因此出現轉變。

銀行業放款數據同時被公開。截至2025年12月31日,商業銀行中小企業貸款餘額達36.79兆盧比,過去5個財政年度的年均複合成長率約15%。同一天,喀拉拉邦中小企業貸款餘額為1兆盧比,年均成長率為13.5%。

馬爾霍特拉說:「不應只把中小企業視為監理義務的對象,而應視為長期的事業夥伴。」這番話要求銀行投資數位公共基礎建設,也要求中小企業投入技術、研發與創新。當地媒體的報導也將這番談話解讀為,呼籲各界把中小企業的定位從法規遵循對象轉為成長夥伴的訊號。

印度政府則於2025年6月27日在新德里舉行正式的中小企業日活動,公布PMEGP 2.0、SAMADHAAN 2.0、PMS入口網站、MSME全球市集2.0(MSME Global Mart 2.0)、中小企業測試入口網站,以及第6屆中小企業創意黑客松(MSME Idea Hackathon 6.0)等措施,並提供22種官方語言支援,以及以人工智慧(AI)為基礎的語音申訴處理服務。

這次談話並未直接針對加密貨幣或區塊鏈市場。不過,從印度正將中小企業信用基礎建設,轉型為以借款人同意的資料審查與數位公共基礎建設為核心的方向來看,這項政策動向也被視為金融數位化趨勢的一環。