資本決策1週過關 歐洲央行:簡化不是鬆綁

歐洲央行(ECB)在銀行法規簡化的討論中,把調降資本要求與監管鬆綁明確分開處理。即使簡化程序能提升銀行競爭力,歐洲央行也不會接受藉此犧牲資本與營運韌性的做法。

歐洲央行執行理事會成員、監理委員會副主席法蘭克·艾爾德森(Frank Elderson)6月19日在西班牙馬德里出席西班牙銀行公會活動時表示,「簡化是在維持韌性的前提下進行,鬆綁則會削弱韌性」。國際清算銀行(BIS)於6月30日公布這場央行演說的內容。

艾爾德森強調,簡化並不是拉高或調低資本要求的工具,目標是打造一套銀行與監理機關都更容易理解、更容易執行的清楚架構。他也提到,實體經濟的生產力問題,不可能單靠調整審慎監理規範來解決。

歐洲央行以單一監管機制(SSM)推動的「次世代監理(next-level supervision)」改革為例。今年第1季,簡單資本相關決策有80%平均在1週內完成審批;過去需要數月才能核准的簡易證券化案件,審批時間也從3個月縮短至不到10個工作天。

監理文件的整併也同步進行。歐洲央行表示,正在檢視約100份載明監理期望與最佳實務的文件,其中不少可能會被廢止。歐洲銀行管理局(EBA)公布的2027年歐盟全域壓力測試草案,也朝減少55%所需資料項目的方向設計。

歐洲銀行管理局6月11日啟動2027年壓力測試的前期諮詢。參與銀行共63家,涵蓋歐盟與挪威,其中47家屬於歐元區銀行。歐洲銀行管理局說明,此次改版是為了減少與例行監理報告重複的資料要求,並把氣候風險獨立為單一模組處理。

討論焦點也逐漸從資本要求轉向歐洲銀行市場整合。歐洲央行評估,歐盟若要在2025年到2031年間達成綠色、數位與國防目標,每年約需1兆2000億歐元的投資。但歐洲銀行放款約80%集中在各自母國的家庭與企業客戶,跨境存款占比不到2%。

艾爾德森表示,就金融監理目的而言,歐元區應該更像單一管轄區運作。他認為,跨國銀行集團內部的資本與流動性應該能更自由地流動,而歐洲存款保險制度(EDIS)也需要具體的時間表。

歐洲央行表示,並未看到現行資本要求限制了歐洲大型銀行放款的證據。以普通股權益第一類資本比率(CET1)衡量,2026年整體資本要求水準與2019年相比也沒有太大差異。

這次討論的重點,是整理複雜的監理架構,而非調降資本規範水準。歐洲央行認為,立法者仍有簡化資本體系的空間,例如把5項總體審慎緩衝資本整併為2項。

中小型銀行的比例原則也在討論之列。艾爾德森提到,規模較小、業務不複雜的銀行,目前只需提交大型銀行報告資料量的最多30%;未來可考慮擴大適用範圍,或降低部分監理活動的頻率與細緻度。

此次討論並未直接涉及虛擬資產監管的變動。不過歐洲央行把人工智慧驅動的網路威脅與銀行營運韌性列為另一項獨立議題,這與整體數位金融基礎設施仍有關聯。

艾爾德森表示,光靠資本與流動性,不足以確保銀行的韌性。他認為,在大型AI模型時代,經營團隊必須明確承擔網路資安應對的責任。單一監管機制的次世代監理改革預計今年內會進一步推行。