250%超額抵押 比特幣(BTC)購屋貸款全面開放申請

Coinbase(COIN)與房貸業者Better宣布，讓借款人以比特幣(BTC)擔保取得購屋頭期款貸款的方案正式開放全面申請，抵押比例達250%，換算下來，抵押價值25萬美元的比特幣(BTC)，最高可貸出10萬美元頭期款。

根据Better於26日發布的官方聲明，公司與Coinbase合作推出的代幣擔保合格房貸產品已進入全面受理申請階段，正式從候補名單制轉為公開申請。

這項產品並非直接以比特幣(BTC)取代傳統房貸。房屋本身仍依房利美(Fannie Mae)標準搭配第一順位一般房貸，頭期款則透過另一筆貸款籌措，該筆貸款以借款人抵押的比特幣(BTC)與房屋的第二順位抵押權作為擔保。

整個方案的重點在於借款人無需出售比特幣(BTC)，只需將其質押。Better在產品說明頁面指出，公司僅承認抵押比特幣(BTC)市值的40%可作為頭期款貸款的資金來源，換算下來，借款人須提供相當於貸款金額2.5倍的比特幣(BTC)作為擔保。

申請流程上，借款人須將Coinbase帳戶內的比特幣(BTC)轉入Better設在Coinbase Prime的託管帳戶。後續放款、審查、交割與還款管理皆由Better負責，Coinbase僅提供帳戶串接與擔保品移轉的基礎設施。Coinbase也在說明頁面中強調，公司本身並不承作或服務房貸業務。

房利美(Fannie Mae)是美國住房金融市場中制定合格房貸標準、並參與貸款證券化的機構。這項新產品維持一般合格房貸的架構，只是在頭期款籌資環節加入加密貨幣擔保的設計。

Better表示，自6月開放候補名單以來，到全面開放申請前，預估貸款規模已超過2億6000萬美元。候補名單受訪者中，76%已是Coinbase One會員，60%表示計劃在6個月內購屋。

此次公告，是本刊先前報導比特幣擔保購屋貸款受理條件後的最新進展。當時討論焦點在於抵押比例與託管架構，如今則是該產品正式擴大到全面申請階段。

申請資格也一併公布。申請人須為美國居民，持有狀態正常且通過驗證的Coinbase帳戶，並具備符合擔保條件的比特幣(BTC)。Better產品頁面說明，方案適用房利美(Fannie Mae)合格房屋類型，借款人可選擇15年或30年固定利率。

擔保品管理方式與一般加密貨幣抵押貸款不同。單純比特幣(BTC)價格下跌並不會觸發追加擔保或強制平倉，但若貸款還款遲繳達60天，Better可以處分借款人質押的比特幣(BTC)。

房屋法拍程序則另外進行。頭期款貸款所抵押的比特幣(BTC)處理方式，與房屋第一順位房貸的權利執行，將分別依各自條件與房利美(Fannie Mae)標準辦理。

Coinbase One會員還能享有額外優惠。使用Better合格房貸產品時，可獲得相當於貸款本金1%的交割費用抵免，上限為1萬美元，Better說明這筆額度並非現金給付，而是用於抵扣貸款交割費用的貸款機構抵免額。

對台灣讀者而言，這項產品展示了加密貨幣擔保如何被納入美國住房金融體系。不過，適用對象僅限美國居民與符合資格的申請人，目前並無資料顯示台灣用戶可直接申請。

此次全面開放，讓持有加密貨幣的用戶多了一個不必出售資產、也能籌措購屋資金的選項。實際能否使用，仍取決於Better的貸款審查結果、Coinbase帳戶條件，以及借款人持有比特幣(BTC)擔保品的狀況。