企業信用評等模型全面改造 韓國產業銀行(KDB)啟動重建工程

韓國產業銀行(KDB)近日啟動「一般企業信用評等模型全面重新開發」計畫，針對評估企業信用風險的核心工具展開大規模翻修。這次作業將重新檢視「長期平均違約率」與信用評等產出機制，反映最新的企業違約數據與經濟環境變化。

根據《Yonhap Infomax》報導，產業銀行近期正式啟動這項模型重建作業。以本次顧問諮詢結果為基礎、建置信用評等系統的資訊科技開發專案，將另外推動。

這次改造的對象，是原本適用於外部查核GAAP企業的信用評等模型，以及涵蓋IFRS、GAAP與非查核企業的「一般企業信用評等模型」。現行外部查核GAAP模型將重新校準參數，一般企業模型則涵蓋財務模型、非財務模型、代表人模型等項目，將從頭開發。

這項作業的重點，放在從計算企業違約可能性的基準，到產出信用評等後的調整與驗證程序，全流程重新檢視。產業銀行將依據最近的企業違約數據與經濟情勢，重新推估「長期平均違約率」，同時檢視現行評等體系是否仍然適切。

長期平均違約率是以一定期間內的企業違約數據為基礎，衡量各信用評等對應風險水準的指標。在銀行內部信用評等模型中，這項數值是企業授信審查與後續風險管理的起點。

新模型上線後對銀行健全度的影響，也在這次分析範圍內。產業銀行計畫比較現行評等與新模型評等之間的差異，並觀察「風險加權資產」(RWA)、BIS比率與備抵呆帳將如何隨之變動。

風險加權資產是將銀行資產依風險程度加權計算後得出的金額；BIS比率則是以自有資本除以風險加權資產得出的健全度指標。企業信用評等一旦調整，資本管理與備抵呆帳提列也可能連動受到影響。

一般企業信用評等模型的適用範圍更廣。產業銀行將考量自身違約率特性與往來客戶、曝險分布，重新設計整體模型架構。

除了財務報表上呈現的數字，非財務因素與代表人相關評估，也被納入新模型的開發範圍。如何將IFRS、GAAP與非查核企業的特性反映到評估體系中，也是這次作業的重要課題。

「非財務評估」是這次改造的核心項目之一。產業銀行將檢討讓非財務評估更具客觀性的功能，藉此掌握單靠財務報表難以察覺的企業風險。

評等調整與篩選基準也一併調整。信用評等產出後的驗證程序，以及模型上線後的結果監控機制，同樣列入這次的檢討範圍。

信用評等模型是用於企業授信審查的內部工具。不過，評等產出方式一旦改變，除了影響個別企業的授信判斷，也可能牽動銀行的資本管理、風險加權資產計算與備抵呆帳提列。

產業銀行相關人士表示：「近來企業經營環境與產業結構變化快速，因此計畫反映最新數據與經濟環境，重新檢視既有評等模型，並改善信用評等體系，讓財務與非財務因素能被更全面地納入考量。」這段說明顯示，銀行此次改造著眼於長期風險管理架構，而非單一年度的評等結果調整。

相較於企業個別信用評等本身，這次改造更著重於評等產出方式的重新設計。顧問諮詢作業結束後，產業銀行將另外推動信用評等系統建置的資訊科技開發專案。