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華爾街大型交易商Jane Street傳出7月單月出現約150億美元的鉅額虧損，這在大型交易公司的月度紀錄中相當罕見。
根據路透社（Reuters）報導，這筆虧損主要來自前OpenAI研究員李奧波德·阿申布倫納（Leopold Aschenbrenner）操盤的AI對沖基金Situational Awareness的投資部位，加上同期科技股遭遇賣壓，兩者疊加造成損失擴大。
Situational Awareness在7月的AI相關股票賣壓中，投資組合價值一口氣重挫67%。隨著放款機構陸續發出「保證金追繳」通知，這檔基金被迫出售大部分股票部位，其中一部分由城堡投資（Citadel）接手買下。
「保證金追繳」指的是抵押品價值下滑時，放款機構要求投資人補繳現金或擔保品的程序。若槓桿部位遇上股價大幅下跌，往往會迫使基金賣出手中資產以應付追繳，進一步放大市場波動。
路透社報導指出，Situational Awareness已出清規模約160億美元的公開股票投資組合中的大部分部位。阿申布倫納在寫給投資人的信中坦言：「這個月我們讓大家失望了。」
Jane Street正是這檔基金的投資人之一。《華爾街日報》（The Wall Street Journal）報導，Jane Street對Situational Awareness的投資規模原本為25億美元，一度增加到接近100億美元，隨後基金淨值又跌至30億至35億美元左右。
本次消息是本站先前報導的Jane Street 7月虧損150億美元一事的後續補充說明，當時的報導同樣提到部分虧損與Situational Awareness投資及美國AI類股賣壓有關。
Jane Street在內部員工備忘錄中將7月形容為「艱難的一個月」。公司表示，這筆投資帶來的虧損，已抹去該部位今年以來的獲利，但從投入資金以來的整體表現來看，仍處於獲利狀態。
虧損來源並不僅限於單一基金投資。Jane Street在亞洲非AI類股的長期持倉部位同樣出現虧損，公司並表示，AI相關記憶體與半導體類股在7月下跌約50%。
公司7月營收較6月高點減少約25%。不過今年以來累計交易收益已超過400億美元，已經超越去年全年總額。
造市商與大型交易公司通常靠掌握不同資產間的價格落差與流動性變化來獲利。一旦特定產業的長期部位或槓桿部位規模過大，市場急跌時虧損也可能迅速擴大。
Jane Street表示，已針對7月出現虧損的部位大幅降低曝險，並在其他交易策略上同步收斂風險。整體來看，這波AI類股賣壓牽動大型交易商與機構資金調整持倉，被視為本次虧損事件的核心因素。
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