威靈頓基金7月飆漲5.9% 城堡投資逢低掃貨AI股

城堡投資（Citadel）旗艦多策略基金「威靈頓」(Wellington)7月上漲5.9%，今年以來累計漲幅達12%。這波漲幅來自該基金逢低承接AI相關股票的公開持股，隨後部分個股反彈所帶來的效應，這批持股先前曾因AI股重挫而承壓。

根據金融時報（Financial Times）報導，此次出售的AI相關公開股票組合規模約160億美元。城堡投資擊敗簡街(Jane Street)與千禧管理(Millennium)等競爭對手，取得該組合。華爾街日報（The Wall Street Journal）報導指出，城堡投資以超過10%的折價買進，旗下股票精選基金與戰術交易基金7月報酬率也分別約達14%與11%。

交易對手是由前OpenAI研究員雷奧波德·阿申布倫納(Leopold Aschenbrenner)創立的AI主題對沖基金「情境意識」(Situational Awareness)。商業內幕(Business Insider)報導指出，該基金7月出現67%虧損並遭到追繳保證金，因而將大部分公開股票持股出售給城堡投資。不過該基金今年以來報酬率仍約80%，包括Anthropic在內的未上市投資部位並未出脫。

這筆交易凸顯以「槓桿」押注AI概念股的風險。威靈頓基金橫跨股票多空、信用、大宗商品、總體經濟與量化策略，屬於多元分散型基金。在市場波動加劇之際，該基金逢低吸納資產後，隨著標的反彈而獲利。

城堡投資買進後，晟碟(SanDisk,SNDK)、布魯姆能源(Bloom Energy,BE)等部分AI基礎設施相關股票出現反彈，帶動整體報酬率。市場上一方面出現對阿申布倫納槓桿操作的批評聲音，另一方面也有聲音認為，AI基礎設施投資邏輯本身應另當別論。

AI基礎設施投資與加密貨幣市場的關聯也浮上檯面。「情境意識」基金向美國證券交易委員會(SEC)提交的2026年第一季13F報告顯示，持股包括IREN(IREN)、核心科學(Core Scientific,CORZ)、Riot Platforms(RIOT)、CleanSpark(CLSK)與比特小鹿(Bitdeer,BTDR)。這些企業均與比特幣(BTC)挖礦或AI資料中心轉型業務有關。

不過目前並無證據顯示，此次出售直接影響加密貨幣價格。13F報告揭露的是截至3月31日的持股，並未反映城堡投資7月實際接手的個股與比重。

城堡投資公開顯示，截至7月1日其投資資本規模為710億美元。目前尚未公開城堡投資實際買進的個股與比重，後續是否有相關揭露仍待觀察。