紐約梅隆銀行攜手 Galaxy Digital 推出加密貨幣質押託管服務　搶攻機構級區塊鏈金融市場

美國老牌託管銀行「紐約梅隆銀行」（BNY Mellon，下稱「紐約梅隆銀行」）正藉由導入「*質押(Staking)*」服務，進一步強化其在「*機構級加密貨幣市場*」的布局。這項新服務的核心，在於透過與「*Galaxy Digital(GLXY)*」合作，把傳統「*數位資產託管*」與「*質押收益*」功能結合在同一平台之上。

根據外電 5 日（當地時間）報導，紐約梅隆銀行宣布，將與加密金融服務公司 Galaxy Digital(GLXY) 協作，為其既有的數位資產託管平台，新增「*加密貨幣質押*」功能。該服務仍待「*監管機關核准*」後才會正式上線。屆時，「*機構投資人*」可直接使用存放在紐約梅隆銀行託管帳戶內的加密資產參與質押，無須再把資產轉移到外部平台。

Galaxy Digital 除負責提供「*質押基礎設施*」，同時也將作為服務設計與架構的策略合作夥伴，協助紐約梅隆銀行在「*區塊鏈金融服務*」上採取漸進式擴張策略。質押機制的基本原理，是將特定「*加密貨幣*」鎖定在區塊鏈網路中，參與區塊驗證或網路安全維護，並藉此獲得區塊獎勵或手續費分潤。

過去，多數機構若要參與質押，往往需要將資產從「*託管機構*」轉出，操作流程冗長且牽涉額外風險。隨著紐約梅隆銀行將質押服務「*內嵌*」於其託管系統，預期可大幅降低機構投資人的「*營運負擔*」，同時簡化合規與風險管理流程。

評論：將「*託管*」與「*質押*」打包為一站式服務，有助於解決機構最在意的「*安全與合規*」問題，這對仍在觀望的「*保守型機構資金*」而言，是一項關鍵誘因。

紐約梅隆銀行自 2022 年啟動「*加密貨幣託管服務*」以來，持續擴大其在「*數位資產*」領域的佈局。作為全球規模數十兆美元資產的「*大型全球託管機構*」，其對區塊鏈與數位資產基礎設施的投資動向，被視為「*傳統金融業（TradFi）*」的重要風向球。

日前，紐約梅隆銀行已釋出計畫，準備把現有的「*證券過戶與紀錄系統*」逐步轉移到「*區塊鏈技術*」之上，打造所謂「*鏈上單一所有權帳本*」。此舉旨在降低對多層中介機構的依賴，提升「*結算效率*」與「*資訊透明度*」。

另一方面，該行也設定目標，預計在 2027 年之前，為「*美國國債*」的傳統形式與「*代幣化債券*」建立「*24 小時不間斷結算系統*」。在今年內，紐約梅隆銀行更計畫於「*私有區塊鏈*」上啟動「*代幣化美債*」的測試，以驗證其在「*國債市場*」中導入「*鏈上結算*」的可行性。

評論：從「*證券紀錄上鏈*」到「*代幣化美債*」測試，再到此次導入「*質押服務*」，紐約梅隆銀行正系統性地把「*區塊鏈*」視為下一代「*核心金融基礎設施*」，不再僅是邊緣創新或實驗專案。

在「*機構級資金*」持續尋找「*收益來源*」及「*多元資產配置*」的背景下，紐約梅隆銀行此番擴充「*質押服務*」，被視為為「*機構投資人*」積極參與「*區塊鏈生態系*」鋪設新管道的一大步。

將「*託管安全性*」與「*質押收益*」整合於同一平台，意味著未來有機會不只局限於「*比特幣(BTC)*」或「*以太幣(ETH)*」，更可望延伸到「*多元公鏈代幣*」及「*代幣化資產*」，讓「*傳統資金*」更方便跨足「*鏈上收益市場*」。

隨著「*傳統大型金融機構*」逐步「*內建區塊鏈基礎設施*」，質押等「*加密貨幣相關服務*」正從「*利基產品*」走向「*標準化金融功能*」。這不僅可能擴大「*質押市場規模*」，也將影響「*收益率結構*」、「*代幣流動性*」與「*鏈上治理參與度*」。

評論：若更多「*系統性金融機構*」跟進，把「*質押*」、「*代幣化結算*」與「*24 小時市場*」納入標準服務，傳統金融與加密市場的界線將進一步模糊，所謂「*機構級加密金融*」或將成為未來數位資產市場的主流敘事之一。