摩根士丹利擬推出比特幣(BTC)、Solana(SOL)現貨 ETF　成美國首家涉足加密 ETF 的大型銀行

摩根士丹利加入戰局，擬推出比特幣與 Solana 現貨 ETF，標誌美國銀行首例

在比特幣(BTC)與 Solana(SOL) 現貨 ETF 市場持續升溫之際，摩根士丹利(Morgan Stanley)成為美國首家主動申請此類產品的大型銀行。根據 Bloomberg 的報導，於 6 日（當地時間），摩根士丹利已向美國證券交易委員會（SEC）提交相關文件，計劃推動自家品牌的加密貨幣 ETF，為傳統金融進入加密市場掀起新一輪浪潮。

摩根士丹利目前管理資產總規模達 9 兆美元，是全球領先的金融機構。相較過去由貝萊德(BlackRock)、富達投信(Fidelity)、景順(Invesco)等主要資產管理公司主導 ETF 市場，此舉為首見銀行業者親自下場，加深傳統金融對加密產業的參與程度。

根據 Bloomberg ETF 資深分析師 Eric Balchunas（埃裡克·巴爾丘納斯）在 X 平台上的評論，這是「今年最令人震驚的消息之一」。他指出摩根士丹利目前掌握超過 8 兆美元的客戶資產，推出自有 ETF 商品既合理又具戰略意義，無需再仰賴外部機構產品。

比特幣 ETF 吸金明顯，資金流轉趨勢漸變

自 2026 年 1 月以來，現貨比特幣 ETF 的資金流入迅速升溫。僅在 1 月前兩日，相關基金便吸納了超過 10 億美元（約新臺幣 305 億元），成為去年 12 月低迷表現的強烈對比。相較之下，Solana ETF 自 1 月 1 日起的資金淨流入僅約 2,500 萬美元，累計總規模尚未突破 10 億美元。儘管如此，自 2023 年 10 月推出以來該產品幾乎每日皆呈現正成長，值得市場關注。

在摩根士丹利進場之前，加密資產 ETF 的主要發行者仍為資產管理公司，其中以貝萊德最具影響力。截至目前，其推出的 IBIT 比特幣 ETF 已累計吸引 630 億美元資金，占比高達全市場的 108%。這一現象反映出早期進場之投資人在灰度（Grayscale）比特幣信託基金贖回約 250 億美元的背景下，資金正在重新分配至新工具上。

分析：摩根士丹利進場將引發三大改變

加密託管平台 Unchained 的市場研究主管 Timot Lamarre（蒂莫·拉馬雷）接受 Defiant 採訪時指出，摩根士丹利的參與將為市場帶來三項重要意義。他認為，

1️⃣ 比特幣正式步入「正規金融體系」，增強資金配置者（例如機構投資人）對其的信任感。

2️⃣ 摩根士丹利將可透過自家 ETF 直接創造「手續費收入」。

3️⃣ 多家發行商參與後的價格競爭將推低費率，對投資人更為有利。

評論：這些變化或許是推動機構大規模資金進場的關鍵。「關鍵詞」如「比特幣 ETF」、「摩根士丹利」、「現貨 ETF」、「Solana ETF」未來將不再僅限於加密社群中流傳，而可能成為金融界專有名詞之一。

銀行參戰代表什麼？

摩根士丹利的舉動不僅是對自身產品線的補強，也在向市場釋出明確訊號：比特幣等加密資產已從高波動性商品，逐步邁向穩健資產中的一環。隨著全球多國退休基金與投資機構設定初步配置比例，摩根士丹利此舉被視為「順應趨勢」的佈局行為。

評論：這也意味著現貨 ETF 有潛力從一項替代型投資，演變為銀行資產配置中「標配」的一部分，加速加密貨幣與傳統金融世界的融合。

關鍵詞強調：摩根士丹利這次動作明確聚焦「比特幣 ETF」與「Solana ETF」兩大產品線，反映出大型機構對主流加密資產的高度重視。

總結來說，摩根士丹利的加入不僅象徵「傳統金融」與「去中心化金融(DeFi)」界線的模糊，更可能加快機構資金納入加密市場的節奏。隨著 ETF 手續費競爭升溫及客戶投資選項增多，加密貨幣市場的下一波成長動能或許正在逐步醞釀。