日本將於 2026 年實施加密貨幣稅改　課稅降至 20%並強化投資人保護

根據《日經新聞》的報導，於 24 日（當地時間），日本政府將於 2026 會計年度起，全面調整加密貨幣課稅制度。具體將取消現行最高達 55% 的累進所得稅率，改為與股票相同的「20%單一稅率」，以活化國內數位資產市場。除了稅制放寬，法規也將同步強化投資人保護機制，使加密貨幣得以正式納入制度性金融資產範疇。

目前日本對加密貨幣獲利按「綜合所得稅」課徵，最高稅率可達 55%，遠高於股利等金融商品的一律 20%，導致部分投資人選擇離開日本市場。為改善此情況，日本執政黨自民黨正推動一項加密貨幣稅制改革方案，規劃將其從「雜項所得」重新分類為「金融商品」，以爭取更多國內外資金流入該產業。

該改革方案預計自 2026 年度施行，目前尚需經國會審議通過。重點內容包括將加密貨幣課稅方式比照股票資產，並允許最高 3 年的虧損遞延抵減，以因應波動性高的市場環境。此舉有望提高市場參與率，促進長期投資行為。

另一方面，日本金融廳（FSA）也將同步導入「禁止內線交易」的相關規定，以提升加密資產交易的公正性與透明度。例如嚴禁基於新幣上市資訊、協議變更等內部消息進行交易，讓投資者於公平機制下操作，逐步建立類似股票市場的監管架構。

這波改革並非單純稅改行為，而是日本將加密貨幣與區塊鏈技術定位為國家成長戰略一環的政策展現。首相岸田文雄領導的新資本主義政策，已將 Web3、NFT、去中心化金融（DeFi）等列為未來重要新興產業，標誌著日本政府從 2014 年 Mt. Gox 落幕與 2018 年 CoinCheck 事件以降的「強監管取向」，轉向相對開放與鼓勵創新的新局。

目前日本在全球加密市場具潛力，亦顯示制度改革具高度誘因。例如，日本最大比特幣(BTC)持有上市公司 Metaplanet，近期除了被納入 FTSE 日本指數，還於 2025 年 8 月 25 日再度增持 103 顆比特幣，總持幣量提升至 18,991 顆，凸顯「數位資產逐漸邁入主流資產類別」的趨勢。

這項政策轉變，也可能吸引更多全球機構資本進入日本。隨法規明確、稅負降低，對企業與機構而言，將日本視為與「新加坡、阿拉伯聯合大公國」等地並列的加密資產友善市場，將成為更具吸引力的選擇。在稅改與監管持續進行的背景下，預料交易平台對流動性的提升與基礎設施建設投資也將加速。

日本財務大臣加藤勝信強調：「雖然加密資產本身波動大，但若制度健全、基礎穩固，完全可以作為分散投資的一環資產。」他也再次點明管理穩定性與政策調整的必要性。

評論：日本此番加密貨幣稅制改革，不僅回應了現有稅負過重的市場痛點，更展現其在全球 Web3 生態圈中爭取主導地位的企圖心。若政策順利落地，有望使日本重新奪回亞洲數位金融重鎮的話語權。