美國證券交易委員會(SEC)暫時豁免部分代幣化股票交易,但排除只追蹤標的股票價格變動、由第三方發行的合成商品。這項措施並非全面批准代幣化股票。
美國非營利組織 Common Sense Leadership Fund 於 10 月 24 日至 25 日在《華爾街日報》(The Wall Street Journal,WSJ)刊登整版廣告,將對象鎖定上市公司執行長。Bitcoin.com News 報導,廣告主張代幣價格與股價可能背離、所有權不透明、妨礙企業籌資,並提出網路安全、市場操縱、投資人保障不足及法律責任等風險。這些是刊登廣告一方的主張。
股票代幣化,是將與股票相關的權利或交易紀錄以代幣形式記錄在區塊鏈上。僅憑「股票代幣」這個名稱,無法判定持有人享有哪些權利。賦予持有人與實際股票同等權利的代幣,與沒有標的股票、只追蹤價格變動的商品,在結構及權利關係上有所不同。
SEC 於 9 月 17 日發布的豁免命令,允許符合特定條件的代幣化證券交易場所(TSV),在臨時豁免下交易部分美國上市股票的代幣化形式。由第三方發行、僅連動標的股票價格變動的合成商品不在豁免範圍內。
豁免條件包括公開交易資訊、管理帳簿與紀錄,以及設置技術安全措施;交易標的和交易量也受到限制。
若股票由與發行公司無關的第三方代幣化,交易場所必須事先通知發行公司。發行公司收到通知後若在 30 天內提出異議,該交易場所就不得將相關代幣化股票納入交易。因此,廣告提到的「30 天」並非對所有上市公司同時生效的期限。
SEC 委員馬克・烏耶達(Mark T. Uyeda)表示,這項制度將觀察有限範圍內的交易,作為未來政策的參考。臨時豁免及其條件界定了允許交易的範圍,但不代表廣告所提出的風險已經消失。
SEC 公開名單顯示,OKXICE TSV 已於 10 月 4 日提交相關通知。SEC 並指出,列入名單不代表該業者已獲認定符合制度要求。豁免適用至 2031 年 9 月 17 日。
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