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美國期中選舉次年，S&P 500 自 1946 年以來從未下跌，平均漲幅為 14.4%。企業獲利展望與選後國會版圖也被列為影響市場的因素。
Truist 資深策略師基斯・勒納（Keith Lerner）在 Yahoo Finance 提出這項統計。漲幅最高的是 1954 年，達 34%。勒納表示，S&P 500 自 6 月以來大致在平盤附近波動，走勢與期中選舉年的波動模式相似。
季節性統計顯示，自 1950 年以來，期中選舉年第四季的 S&P 500 平均上漲 6.6%，上漲年份占 84%。這些數據呈現的是過往走勢，並不保證今年的報酬率。
企業獲利展望也是市場背景之一。FactSet 在 10 月 2 日公布的預測中，估計 S&P 500 成分企業第三季獲利將年增 29.5%。若預測成真，獲利增幅連續三季高於 25%。
FactSet 預估第四季獲利增幅為 27.6%，2026 年全年增幅為 32.4%。不過，這些數字仍是預測，並非已確認的實際獲利。
單靠過往平均值，難以說明選後市場走勢。Morgan Stanley 分析指出，除了哪個政黨取得國會多數，執政多數是否團結，也會影響政策及各產業。
Morgan Stanley 認為，若民主黨取得國會多數，法案協商可能延後 OBBBA 相關支出削減時程，並影響民生消費與醫療保健產業。若共和黨同時掌握國會與行政部門，則可能推動預算協調法案，該機構將此列為主要上行風險。
該機構也分析，分裂政府可能減輕公債供給壓力與利率波動，但美元支撐力可能轉弱，經濟成長面臨的下行風險也可能增加。近期能源價格與公債殖利率上升，則被列為家庭和企業的成本壓力來源。
摩根大通資產管理在 9 月報告中分析，自 1937 年以來，期中選舉年的 S&P 500 平均總報酬率為 9.2%。由於統計期間與指標不同，這項數據不宜直接與選舉次年平均漲幅 14.4% 比較。本刊先前報導也曾探討期中選舉年度報酬與政治版圖，並關注通膨、利率及企業獲利變化對市場的影響。
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