1,400億美元平台納入Bitwise加密資產模型

Bitwise與Vise推出面向金融顧問的加密資產模型投資組合，導入規模超過1,400億美元（約190兆韓元）的平台。Vise平台連結超過13.5萬個帳戶及數百家資產管理公司。

兩家公司24日（當地時間）宣布，已在Vise平台導入分散式加密資產模型投資組合。平台資產除了Vise直接管理的資產，也包括用於彙總、監測及客製化建議的資產。

該模型不會將加密資產放在獨立帳簿中管理，而是配置到客戶現有的投資組合內。Vise會根據客戶的投資目標與風險程度調整加密資產比重，並與股票、債券等其他資產採用相同週期進行再平衡與稅務管理。

魯尼克·梅赫特拉（Runik Mehrotra）Vise共同創辦人兼共同執行長表示：「顧問不需要以獨立帳簿管理加密貨幣。」這項合作由Bitwise負責研究納入模型的資產，Vise則負責配置與監測。

模型分為「Core」與「Thematic」兩類。Core模型旨在提供涵蓋整體加密資產生態系的分散式曝險；Thematic模型則聚焦於穩定幣、代幣化、比特幣(BTC)以外的加密資產及風險管理等特定主題。

模型可運用現貨加密資產ETF、加密資產指數ETF、主題型ETF及加密資產相關股票ETF。金融顧問可將預先設計的資產配置方案，按照客戶的投資目的與風險程度套用至帳戶。

Bitwise今年2月首次推出7款面向金融顧問的數位資產模型投資組合。此次合作是將既有模型整合至供顧問使用的投資組合管理平台的後續階段。

Bitwise表示，追蹤第三方模型投資組合的資產，已從2023年的4,000億美元（約543兆韓元）增加至2026年超過9,300億美元（約1,262兆韓元）。Bitwise引用Morningstar發布的「2026美國模型投資組合現況」資料提出上述數據。

Bitwise說明，公司客戶資產超過90億美元（約12兆韓元），並管理包括ETF、獨立管理帳戶（SMA）、私募基金、去中心化金融（DeFi）策略及質押在內的70多項投資產品。

模型投資組合是資產管理機構為客戶投資預先設計的資產配置方案。一般而言，投資人不是像申購基金一樣直接購買產品，而是由顧問決定是否將模型及其配置比重納入個別帳戶。

Vise去年9月也曾宣布與Bitwise合作，協助金融顧問將比特幣與數位資產納入客戶投資組合。此次合作則進一步聚焦於把模型投資組合納入既有帳戶管理流程，而不只是提供個別產品。

此次合作是Bitwise與Vise向既有資產管理平台提供加密資產模型相關報導的後續進展。Vise平台的1,400億美元並非實際投資於單一模型投資組合的金額，而是用於管理、彙總及提出投資建議的平台資產規模。

胡安·雷昂（Juan Leon）Bitwise資深投資策略師表示：「讓更多投資人取得客製化投資工具，正是金融創新的意義。」這項說法是公司對業務方向的說明，不代表實際資金流入或投資績效。

不過，實際納入模型的帳戶數量、各模型管理資產、每名顧問的最低投資金額及費率尚未公開。公告也未說明各模型的資產配置比重，以及國內投資人是否能夠使用。

Bitwise提醒，加密資產具有高度波動性，且監管環境可能變化，投資人可能損失部分或全部本金。此次模型推出本身並不代表收益率或資金流入獲得保證。