基金股權代幣化：ARKVenture可用USDC認購

方舟投資（ARK Invest）已將持有SpaceX、OpenAI等企業的ARKVenture基金（ARKVX）股權，代幣化為基於以太幣（ETH）發行的代幣。美國合格投資人可使用USD Coin（USDC）認購，但若要變現，仍須依季提交贖回申請。

方舟投資與Securitize於24日宣布完成ARKVenture基金股權代幣化。投資人須透過完成身分驗證的Securitize帳戶及預先核准的錢包，才能購買基金股權。

Securitize表示，ARKVX代幣由基金股權以1比1比例支持。Securitize Markets會購入對應代幣的基金股權，並交由紐約梅隆銀行（BNY Mellon）保管。

首次投資金額至少為500美元，之後追加投資最低為5美元。每筆存入金額會先扣除2%交易手續費，再依基金每日淨資產價值（NAV）計算投資人持有的股權。

代幣將於下一個營業日轉入投資人的錢包。基金年費率為3.49%，扣除費用減免後則為2.90%。

ARKVenture基金截至6月30日的淨資產為13億美元，其中約62%投資於非上市企業。

截至8月31日，SpaceX在基金投資組合中的占比最高，達7.54%。Kalshi占5.81%，OpenAI占5.26%，Anthropic占3.86%。

此次代幣化不會改變基金的贖回條件。投資人只能透過每季一次的贖回要約申請變現，贖回上限為已發行股份的5%。

若贖回申請超過上限，可能按比例分配。因此，持有代幣並不代表能隨時將基金股權兌換成現金。

目前代幣只能轉讓給已通過Securitize驗證的其他投資人。Securitize表示，未來將支援在去中心化交易所交易，以及將代幣用作DeFi抵押品。

ARKVenture基金於2022年成立，是一檔註冊封閉式區間基金。區間基金僅在預定期間贖回部分股權，流動性因此低於一般在交易所上市的股票。

投資人在本次商品中持有的並不是SpaceX或OpenAI本身的股票，而是投資於包括兩家公司在內的上市與非上市企業投資組合的基金股權，並以區塊鏈代幣呈現。

凱茜·伍德(Cathie Wood) 方舟投資創辦人兼CEO、最高投資責任人表示：「代幣化可能從根本上改變投資人接觸並參與非上市及上市金融市場的方式。」她將代幣化的核心影響，定位為投資人接觸投資商品方式的改變。

卡洛斯·多明戈(Carlos Domingo) Securitize CEO表示，此次推出的商品展示了資產管理公司如何運用代幣化，將既有投資商品轉移至現代資本市場基礎設施。不過，產品推出後，贖回上限與投資人資格要求仍維持不變。

凱茜·伍德過去也曾談及比特幣（BTC）與人工智慧的長期展望，相關發言曾由本刊過去報導介紹。此次商品則是將非上市企業基金的持有方式改為區塊鏈架構，與上述投資理念有所區隔。

目前這項商品僅供美國投資人使用。Securitize表示，未來將支援去中心化交易所交易及DeFi抵押品應用。