穩定幣結算衝上10.2兆美元 以太幣(ETH)、Solana(SOL)手續費仍未消失

穩定幣結算規模持續擴大，以近12個月調整後數據計算已達10.2兆美元，但以太坊(ETH)與Solana(SOL)網路的手續費，依然得用原生代幣結算。使用者的錢包畫面上或許看不到ETH或SOL，付這筆錢的人卻從未消失。

加密貨幣媒體CryptoSlate報導指出，穩定幣應用程式可以把原生代幣從使用者畫面上藏起來，卻無法真正消除「Gas費」本身。真正的關鍵不在於ETH與SOL的需求是否會消失，而在於原本由一般使用者承擔的可見需求，是否轉移到應用程式營運方與基礎設施供應商身上。

根據Visa與Allium Labs共同建置的鏈上分析儀表板，近12個月調整後的全球穩定幣交易量達10.2兆美元，整體交易量則達51兆美元。隨著穩定幣被當作美元支付工具的場景愈來愈多，應用程式業者也想給使用者一種接近刷卡消費的體驗。

在這個過程中，ETH與SOL的餘額可能從使用者的前台畫面上消失，但網路處理區塊空間與驗證成本的方式並未跟著不見。差別只在於，換成支付應用程式代為墊付手續費，或是改收其他代幣作為費用。

以太坊的ERC-4337架構就是代表案例。官方文件說明，「paymaster」可以代替使用者支付交易費用，也允許使用者改用ERC-20代幣支付手續費。不過paymaster本身必須在EntryPoint合約中，持續維持足夠的ETH存款。

Coinbase(COIN)的CDP Paymaster文件也提出類似架構。使用者可以用USD Coin(USDC)支付Gas費，但paymaster實際支付給網路的手續費仍是ETH。對使用者來說像是「零Gas費」交易，對基礎設施營運方而言，卻依然是ETH餘額管理的課題。

Solana的走向也大同小異。官方文件指出，所有Solana交易都需要用SOL支付網路手續費。預設情況下，手續費由第一位簽署者負擔，但只要指定另一個帳戶作為「fee payer」，就能由贊助方（sponsor）代為支付。

同一份文件也介紹了Kora，作為可用於正式環境的手續費抽象化服務。使用者不必持有SOL也能完成交易，改用USDC等代幣支付費用即可。但在協議層級，手續費結算的單位仍然是SOL。

「Gas費抽象化」並不是消除手續費的技術，而是把手續費挪到使用者看不見的地方重新分配。使用者不用另外購買或持有原生代幣就能使用服務，但應用程式營運方、贊助方與paymaster，得負責管理代幣餘額、額度上限，以及失敗交易衍生的成本。

開發者社群的討論方向，也朝著降低使用者持幣負擔前進。Solana開發者論壇提出的sRFC 34，建議制定一套標準「relayer API」，讓使用者不必直接持有SOL。以太坊社群Ethereum Magicians上，也在討論名為ERC-8249的通用relayer架構。

這些變化顯示，區塊鏈支付的市場結構正在轉型。過去使用者必須在錢包裡放入原生代幣才能交易，未來則可能更普遍出現應用程式先吸收手續費、或直接收穩定幣，再由後台換成ETH與SOL結算的模式。

不過，要說原生代幣需求會完全消失，恐怕還言之過早。只要網路仍要求用ETH與SOL支付手續費，應用程式營運方與基礎設施供應商就得持續補充餘額，並應付價格波動與惡意請求。整體ETH與SOL需求究竟會減少多少、或反而增加多少，目前都還沒有具體數據可以衡量。

這個現象也呼應了先前的討論：錢包與基礎設施必須跟上新的手續費規則，才能維持使用者的使用流程不中斷。使用者看到的畫面或許變簡單了，但背後負責計算與結算手續費的營運層，反而變得更複雜。

對一般使用者而言，這絕非單純的技術話題。跨境匯款、DeFi與支付應用程式若能提升穩定幣的可用性，使用者就不必直接持有ETH或SOL也能完成交易，相關成本則轉移到應用程式的手續費結構、換匯機制與服務政策之中。

說到底，穩定幣結算規模愈大，ETH與SOL的角色就愈往使用者錢包之外移動。它們或許會從畫面上消失，但作為網路手續費結算單位的功能，仍會留在paymaster、贊助方與基礎設施帳戶之中。