30萬英鎊損失 Key Coin Assets在英國遭清算

英國法院已將造成9名投資人合計逾30萬英鎊損失的Key Coin Assets Ltd予以清算。理由是沒有證據顯示公司進行過實際的加密貨幣交易，且調查確認新投資人的資金被用來支付舊投資人。

英國破產署(Insolvency Service)在8月18日的公告中表示，Key Coin Assets Ltd已於8月11日在倫敦高等法院被裁定清算。9名投資人透過英國詐欺申報平台Action Fraud通報受害，他們投入公司的資金合計超過30萬英鎊。

Key Coin Assets Ltd向投資人承諾40%至100%的「保證收益」，網路貼文甚至打出「零手續費、零風險」的字眼。然而破產署調查並未發現這些投資款曾被用於實際交易的證據。

破產署首席調查員馬克·喬治(Mark George)表示，「Key Coin Assets Ltd承諾了保證收益，卻什麼也沒能提供」，並指出「其運作方式具備龐氏騙局結構的所有特徵」。這番話顯示破產署並未將此案視為單純的投資虧損，而是將其定調為資金募集架構本身的問題。

調查發現，儘管公司宣稱資金會投入加密貨幣，但實際上資金到帳後數小時內就被轉入公司負責人的個人帳戶，也確認了新投資人的資金被用來支付舊投資人的情況。

調查還顯示，公司曾張貼造假的客戶評價，並要求投資人在銀行匯款時避免使用「加密貨幣」或「投資」等字眼。破產署指出，公司未依要求提交會計資料，登記地址也多次變更。

龐氏騙局結構是以新投資人的資金支付舊投資人收益的手法。由於收益並非來自實際投資報酬，而是仰賴持續流入的新資金,一旦新資金中斷,支付就會停止。

英國金融行為監管局(FCA)早在2024年9月12日就已將Key Coin Assets Ltd列入無牌業者警示名單，並表示該公司無權在英國提供或宣傳金融服務。

FCA提醒，若與無牌業者往來，投資人將難以獲得金融申訴專員服務(Financial Ombudsman Service)與金融服務補償計畫(FSCS)的保障。儘管此前已有警示，受害申報與清算程序仍相繼而來。

這起案件也與監管機關針對無牌加密貨幣營運模式持續發出警示的趨勢有關。監管當局關注的核心，並非「加密貨幣」這個名目本身，而是有無執照、收益承諾方式與資金流向。

目前英國對加密資產領域的監管，主要圍繞洗錢防制與金融推廣規範展開。這也是為何確認投資人所接觸的廣告或招攬是否為合法金融服務，格外重要。

英國政府的推行時程顯示，《2000年金融服務暨市場法》下的加密資產規範體系預計於2027年10月25日上路。在新制度正式啟動前，針對無牌高收益方案的監管空窗爭議可能仍會持續。

Key Coin Assets Ltd的公司編號為11621809。英國公司注冊處(Companies House)的登記資料顯示，該公司分別在2024年11月與2025年8月、9月變更過登記地址。

破產署表示，官方接管人已被指定為該公司的清算人，後續程序將進入確認公司資產與債權關係的階段。