方舟投資調節部位：出售部分超微(AMD)、加碼770萬美元買進Cerebras(CBRS)

方舟投資(ARK Invest)據傳出售部分超微(AMD)持股，同時加碼買進Cerebras(CBRS)，被視為在縮減傳統大型半導體持股的同時，提高在AI推論基礎設施企業曝險的一次組合調整。

根據CryptoBriefing報導，方舟投資旗下ARKW基金以約180萬美元賣出3679股超微(AMD)股票，ARKK與ARKW則以約770萬美元買進3萬5089股Cerebras(CBRS)股票。方舟投資會在每個交易日收盤後公布每日交易通知，但公司表示，這份交易通知檔案並非經正式會計與託管程序確認的最終帳冊。

這次交易與其說是出脫超微(AMD)，不如說更接近同一組持股內部的部位微調。截至2026年8月3日，ARKW前十大持股中，超微(AMD)仍以約1億1951萬9363.80美元、7.44%的比重名列其中。

截至2026年7月31日，ARKK同樣持有價值約2億2747萬2684.21美元的超微(AMD)股票。單憑約180萬美元的賣出金額，很難說方舟投資已大幅縮減超微(AMD)部位。

Cerebras(CBRS)是一家美國上市公司，開發用於AI訓練與推論的運算基礎設施。所謂AI推論，是指已完成訓練的模型針對使用者提問作答或生成內容的階段；隨著生成式AI服務普及,這已成為資料中心與半導體企業競逐的核心戰場。

Cerebras(CBRS)已於2026年5月15日完成首次公開發行(IPO)。根據美國證券交易委員會(SEC)公告，Cerebras(CBRS)以每股185美元價格發行3450萬股A類普通股，IPO淨募資金額約62億美元。

值得留意的是，Cerebras(CBRS)與超微(AMD)並非單純競爭關係，這也讓外界對此次交易的解讀更顯複雜。超微(AMD)與Cerebras(CBRS)已於2026年7月23日聯合宣布，將攜手打造超低延遲、高吞吐量的AI推論解決方案。

兩家公司表示，將把超微(AMD)的Helios平台與Cerebras(CBRS)的晶圓級引擎(Wafer-Scale Engine)整合成單一分散式推論工作流程。Cerebras(CBRS)同步透露，計畫在自家資料中心部署超微(AMD)Helios系統。

這項聯合解決方案預計於2026年下半年率先透過Cerebras(CBRS)雲端服務提供。若進度如期推進，這筆交易與其說是轉換競爭對手，不如視為在AI推論基礎設施領域擴大曝險範圍的動作。

財報數字也被視為加碼Cerebras(CBRS)的背景之一。Cerebras(CBRS)於2026年6月23日公布首季財報，GAAP營收為1億9340萬美元，核心營收為1億9130萬美元，較去年同期成長92%。

公司同時公布與OpenAI簽署的多年期合約，總值超過200億美元，並揭露與亞馬遜網路服務(AWS)的合作關係。

指數股票型基金(ETF)是一種將多項資產包裝在一起、可像股票一樣在交易所買賣的商品。方舟投資旗下的主動式ETF，一向以快速調整成長型科技股與數位基礎設施持股聞名，因此持續受到市場關注。

方舟投資近期的持股調整，與其加密貨幣直接投資佈局各自獨立，反映的是其對成長型科技股與數位基礎設施企業曝險的持續變化。本報先前曾報導，方舟投資減持Snowflake、加碼CoreWeave與Circle(USDC)的持股調整。

Cerebras(CBRS)相關後續發展也值得關注。本報先前曾報導，Cerebras(CBRS)將年度營收展望上修至最高8.9億美元。

不過，僅憑這筆交易，還難以斷定超微(AMD)與Cerebras(CBRS)孰優孰劣。超微(AMD)目前仍是方舟投資主力基金的前十大持股之一，而Cerebras(CBRS)則是IPO後波動仍大的新上市公司。

下一個觀察重點，是2026年下半年Cerebras(CBRS)雲端服務是否如期推出雙方的聯合解決方案。進入實際服務階段後，串連兩家公司硬體的軟體與資料傳輸效率，將成為左右效能表現的關鍵。

查證所用主要原始資料來源：ARK Trade Notifications、ARKW、ARKK、SEC Cerebras 10-Q、SEC Cerebras財報資料、AMD與Cerebras聯合聲明、Investing.com交叉報導。