2.75億美元債券到位 Ripple Prime擴大美國機構業務

Ripple(瑞波)旗下機構金融平台Ripple Prime,完成一筆總額2.75億美元的「優先無擔保債券」私募發行,所得資金將用於營運資金與美國業務擴張。

根據BlockBeats報導,Ripple Prime於18日(當地時間)完成這筆私募發行,發行規模上調至2.75億美元。此次債券的發行主體,是Ripple旗下非銀行「主要經紀商」(Prime Brokerage)業務Ripple Prime。

這批債券取得了投資等級信用評等。信用評等機構KBRA(Kroll Bond Rating Agency)於7月8日宣布,給予Ripple Prime CIV US BD HoldCo優先無擔保債券「BBB」評等,展望為穩定。KBRA先前已在4月2日,給予該公司及其主要營運子公司BBB發行人評等。

BBB屬於投資等級評等。對於正在擴大機構金融業務的加密貨幣企業而言,同時取得信用評等並發行債券,是此次募資案的核心看點。不過需要留意,信用評等評估的是債券本息償還能力,並不代表瑞波幣(XRP)價格或市場走向。

Ripple Prime是Ripple收購機構經紀商Hidden Road後、面向機構客戶打造的主要經紀平台。KBRA在7月的評等報告中指出,Ripple Prime的業務正朝上市衍生性商品清算,以及短期美國公債與機構債附買回(repo)交易擴大。

KBRA表示,Ripple Prime是美國證券交易委員會(SEC)註冊的「經紀自營商」,也是美國商品期貨交易委員會(CFTC)註冊的期貨佣金商。該公司同時是美國金融業監管局(FINRA)與證券投資人保護公司(SIPC)會員,並具備CME集團交易所與FICC政府證券部門的清算會員資格。

Ripple曾於5月11日發布聲明指出,Ripple Prime已從紐伯格特殊金融(Neuberger Specialty Finance)取得2億美元額度的債務融資。Ripple當時說明,這筆資金將用於擴大對機構客戶的保證金融資與主要經紀服務。此次優先無擔保債券發行,則是Ripple Prime再新增一項獨立的信用募資管道。

Ripple Prime執行長諾爾·基梅爾(Noel Kimmel)在5月的聲明中表示:「對機構參與者而言,穩定的融資管道與資產負債表能力至關重要。」這句話也顯示,Ripple Prime正嘗試以非銀行主要經紀商模式,將融資、清算與結算功能整合提供給機構客戶。

KBRA評估,Ripple Prime的營收基礎仍處於成長初期階段。評等機構將Ripple的資本支持、以清算為核心的業務結構,以及擔保品與流動性管理機制,列為評等考量因素;但同時也提到,該公司的業務活動集中度高於同等級的其他公司。